StablecoinsはAltcoinStakeingよりも収益性が高い可能性がありますか?

これまで以上に多くの暗号通貨がユーザーにネットワークによって支払われる報酬と引き換えに資産を賭けることを可能にするので、暗号通貨ステーキングは昨年人気が爆発しました.

アルトコインのステーキングは多くの場合利益を生む可能性がありますが、ステーカーのかなりの部分は、彼らが賭ける資産の根本的なボラティリティおよび/または一般的な市況のために、現在壊滅的な損失に苦しんでいます。リスク選好度が低い人にとって、stablecoin投資は、altcoinステーキングのより安全な代替手段として浮上しています。これは、stablecoin保有者が、リスクをほとんどまたはまったく受けずに、印象的な利回りを得ることができるためです。.

多くのステーキングコインは負のAPRを持っています

多くの暗号通貨は高いAPRを誇っていますが、保有者はリスクをほとんどまたはまったく伴わずに資産で印象的な利回りを得ることができるようです。真実は、原資産の価格行動も考慮すると、実際にプラスの利回りを生み出す暗号通貨はほとんどありません。結局のところ、原資産が大幅に減少したときに、年間50%のAPRを獲得することの用途は何ですか?

このAPRは、米ドル(USD)値ではなく、原資産で測定されるため、多くのスタッカーは、資産を賭けて利益を上げていると誤って信じています。実際には、実際には赤字です。これは、価値の短期的な変化に焦点を合わせるのではなく、資産の存続期間を調べる場合によくあります。.

coinmarketcapアルゴランド(ALGO)チャート:2019年8月から2020年8月。(画像:CoinMarketCap)

例としてAlgorand(ALGO)を取り上げます。 ALGO保有者は現在、トークンを賭けることで約5.1%のAPRを獲得できます。ただし、からのデータによると CoinMarketCap, Algorandは、2019年6月の発売以来、価格がほぼ90%低下しました。これは、ALGO保有者の大多数が最初にトークンを取得したときです。.

全体として、ステーキング報酬が最初に導入された日(2019年8月)から1年後(2020年8月)までALGOを開催した場合、米ドルの価値でほぼ半分のお金を失ったことになりますが、5当初よりも%多いALGO —理想的ではありません.

そのため、実際の期待利回りを計算するには、賭けた資産のパフォーマンスを考慮することが重要です。.

一元化されたプラットフォームなしで利回りを稼ぐことができます

分散型金融(DeFi)の最終的な目標は、銀行、株式市場、さらには政府などの集中型金融機関への依存を軽減または排除することにより、個人が自分の金融の制御を取り戻すのを支援することです。.

ただし、ここ数か月で多くのDeFiプロジェクトが登場しましたが、その多くは投資家に迅速な利益をもたらすことを唯一の目的としていますが、これらのプロジェクトの多くの背後にあるトークンには実際の有用性がないため、実際に力を維持しているものはほとんどありません。さらに、ハッキングされたDeFi貸付プラットフォームBzxを含め、多くのDeFiプロトコルがここ数か月で悪用されています。 3回 今年とバランサー—24時間の間に2回ハッキングしました.

同様に、暗号通貨の預金で寛大な利益を約束するプラットフォームは多数ありますが、これらのプラットフォームはほとんどの場合、ハッキングやブラックスワンイベントに対して脆弱であり、ユーザーに完全な損失をもたらす可能性があります。これにより、多くの企業がDeFiプラットフォームの立ち上げや、プラットフォームでの資産の受け入れに慎重になっています。.

DeFiの現在の制限を克服し、市場参加者に安全な利回りを生み出す資産を提供するため, BXTB まったく新しいソリューションを発表しました。これは、CHIPとして知られる最初の収量を生み出す安定したコインソリューションです。法定通貨に裏打ちされた他のステーブルコインとは異なり、CHIPはDAIやテザー(USDT)などの他のステーブルコインに裏打ちされています。.

画像:BXTB

CHIPを作成するには、ユーザーはBXTBと呼ばれる2番目のトークンをサポートされているstablecoinと組み合わせて、アクティブ化されたBXTB(yBXTB)に加えて同等の数のCHIPトークンを生成する必要があります。これは可逆プロセスであり、ユーザーは元のstablecoinを取り戻すことができます。.

CHIPトークンは、基盤となる安定したコインに固定されたままになるように設計されていますが、アクティブ化されたBXTBは利回りを生み出す資産です。 yBXTBを保持することにより、ユーザーはBXTBサイドチェーンで完了したトランザクションから収益の一部を獲得します.

流動性プールのリスク

流動性プールは、トレーダーが資産をプールに寄付し、トレーダーが資産を交換するときに発生する手数料の一部を獲得できるため、暗号通貨トレーダーの間で急速に人気が高まっています.

ユーザーが流動性に貢献できるようにする分散型交換(DEX)プラットフォームは多種多様ですが, ユニスワップ その使いやすさ、柔軟性、および流動性プールの見かけ上の収益性により、これまでで最も成功したものとして浮上しています。ただし、流動性プロバイダーが永続的な損失(IL)に注意する必要がある経験は少ないため、流動性プールに保管されている資産の価値に劇的な影響を与える可能性があります。.

ETH-RARIプールは現在、月額料金(+ 1.93%)で得られるよりも、非永続的な損失(-7.83%)で多くを失っています。 (画像:UniswapROI)

これらの非永続的な損失は、流動性プールの一方の側が他方の側と比較して急速に価値を失うときに発生します。これにより、プールに出資しているユーザーが多額の金額を失う可能性があります。これは、流動性を提供するために獲得した料金ではカバーされません。このため、長期的な強気の軌道を持たないボラティリティ資産に流動性を提供する場合、Uniswapはリスクを伴う可能性があります.

これは、ボラティリティの低い資産に貢献するか、次のようなプラットフォームで純粋に安定したコイン流動性プールに貢献することで、大幅に回避できます。 曲線.

Mike Owergreen Administrator
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