ビットコインデリバティブとは何ですか?

暗号通貨デリバティブは、特定の量のビットコインまたは他の暗号に対して実行される可能性のある契約です。トレーダーがビットコインデリバティブを購入するとき、彼は実際には契約が表すビットコインを管理していません。むしろ、トレーダーは取引所またはマーケットメーカーと契約を結び、取引を終了するときに額面価格(購入時の価格)で契約を売買することを許可します。名目価格とスポット(現在)価格の差は、彼または彼女の利益または損失を表します.

暗号化された派生物は、活用するのに非常に適した手段です。デリバティブはその原資産を物理的に表していないため、契約では、より大きなポジションを管理するために、より少ない頭金またはマージンが必要になる場合があります。.

たとえば、強気のビットコイントレンドが出現していることを認識し、市場が予想どおりに動いた場合に、既存の保有物を活用してより大きな利益を享受することを決定したとします。 33%のマージンで3ビットコインのポジションを購入します。これは、1ビットコインを担保として保持する必要があることを意味します.

ビットコインが期待どおりに機能する場合、あなたの利益は300%増幅されます。価格が1ドル上がるごとに、担保として保持されているビットコインから1ドルの利益ではなく、3ドルを受け取ります。一方、値が1ドル下がると、実際には1つのビットコインマージンから3ドル相当のビットコインが失われます。.

次に、ビットコインがその価値の34%を失った程度まで、市場が下落し続けていると仮定します。持ち株を3倍に増やしたので、これは1ビットコインのマージン全体が失われることを意味します-失われます!一般的に言って、あなたのポジションが清算される危険がある場合、デリバティブ取引所は「マージンコール」を提供します。このマージンコールは、ポジションを維持するために必要な金額を表し、必要な初期マージンの10〜50%の間で変動する可能性があります。そのしきい値を超えると、取引所はあなたのポジションを清算し、残りの残高をアカウントに戻します.

ビットコイン市場で現在入手可能なさまざまな種類のデリバティブを見てみましょう.

ビットコイン先物

最も人気のある2つのデリバティブタイプは先物とオプションですが、暗号通貨市場では先物だけが実際に離陸しました。先物契約は、原資産を将来の日付で名目価格で提供する契約です。ビットコイン先物を取引する場合、これは取引所に応じてドルまたはビットコイン自体のいずれかで決済されます.  

暗号

料金

  • メーカー:-。025%;テイカー:.075%

通貨

  • 暗号のみ

預り金

  • 暗号のみ

暗号先物契約は、強気相場か弱気相場かに応じて、通常、スポット価格より上または下で取引されます。ただし、ほとんどの場合、スポットマーケットと連動して移動し、上下に移動します。決済日が近づくにつれ、先物価格は自然にスポットに近づき、決済時に現在のスポット価格で契約が清算されるまで続きます。この価格は、一般的に異なるビットコイン取引所のブレンドで構成される透明なインデックスに基づいています。最終価格は通常、相場操縦を軽減するために、いくつかの異なる時間枠からの平均価格になります.

決済されると、取引の利益のある側は、取引の負けた側によって補償されます。先物は暗号保有をヘッジするための優れたツールですが(詳細はこちらをご覧ください)、スポットデリバティブは基本的にすべて大きなレバレッジで投機することです。最高のビットコイン先物プラットフォームについてもっと読む.

ビットコインオプション

先物契約では、保有者が指定された将来の日付に一定量のビットコインを購入する必要がありますが、オプション契約では、保有契約を行使する権利が提供されますが、義務ではありません。オプション契約は、プレミアムと呼ばれる価格、または特定のオプションが売買される可能性のある金額で取引されます。このプレミアムは、保有者にオプションを行使する権利を与えます。ビットコインのオプションがお金にある場合、またはビットコインの現在の価格よりも低い場合、プレミアムは高くなります。オプションが十分に不足している場合、またはビットコインのスポット価格よりも高い場合、プレミアムは低くなります.

オプション取引所は通常、増分行使価格でオプションを提供します。たとえば、ビットコインオプションは、500ドル程度ごとに提供される場合があります。7,500ドル、8,000ドル、8,500ドルなど。トレーダーは、行使価格と満期時の市場価格の差額を受け取ります。彼らのオプションがお金の外にある場合、彼らはゼロを受け取り、プレミアムのみを失います。最高のビットコインオプションプラットフォームについてもっと読む.

スポットデリバティブ

決済日がないと市場の現実と一致するように価格を固定することが難しいため、健全なスポットデリバティブを開発することはより困難です。 1つの代替手段は、3:1のレバレッジを提供するビットフィネックスなどの標準取引所からのスポットマージンを使用することですが、これらのポジションは、利息の支払いと引き換えに貸し手によって提供される市場の実際のビットコインを制御します。非常に優れたツールですが、提供されるレバレッジは限られており、金利が高くなる可能性があります.

ビットコイン差金決済(CFD)デリバティブは、欠陥がある場合でも、レバレッジの高いスポットポジションを提供するための一般的な方法です。通常、CFDは、あなたの取引のカウンターパーティであるマーケットメーカーとして機能するオペレーターによって提供されます。彼らは貿易相手国として機能するだけでなく、レートを設定し、一般的に、どのインデックスが使用されているかについては透明ではありません。これは私たちの間でより不信感を少し懐疑的にします.

スポットデリバティブを取引する新しい、より透明な方法は、ビットメックスのような大規模なビットコイン先物取引所によって開発されました。 Bitmexのトレーダーは、標準的な先物と同じように、非常に高いレバレッジでスポット市場を相互に取引することができます。 8時間ごとに、取引の一方が他方に資金調達レートを支払います。これは、基礎となるスポットインデックスに沿って価格を押し戻すように設定されています。たとえば、ビットメックスのスポット価格が市場をはるかに上回って取引されている場合、ロングはショートに資金調達のポジションの一定の割合を支払う必要があります。これにより、ピアツーピアの標準交換モデルが可能になり、CFD市場でのトレーダーとマーケットメーカーの関係で発生する可能性のある利益相反が排除されます。.

利用可能なさまざまなプラットフォームの詳細については、デリバティブ比較ツールを使用してください.

Mike Owergreen Administrator
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