アービトラージ外国為替

アービトラージは古くから実践されてきました。アービトラージは投機的な戦略であり、誰かが同じ市場または異なる市場で同じ商品の価格差から利益を得ようとします。それは、違いから利益を得るために、2つの異なる価格で資産を売買することを含みます.

誰もが利益を上げるために市場の抜け穴を探しているので、適切な条件を見つけて裁定取引戦略を適用することは簡単ではありません。したがって、あなたの注意を引くまでに、他の誰かがすでに取引を行って取引を終了している可能性があります。したがって、裁定取引は主に、最高かつ最速の情報および技術システムを備えた市場参加者のための戦略です。.

同じ商品の価格が2つ異なる場合、アービトラージを適用できます

同じ商品の価格が2つ異なる場合、アービトラージを適用できます.

とは 外国為替アービトラージ 取引?

金融裁定取引は、価格差から利益を得て、製品または金融商品(または2つの非常に類似した商品)をできるだけ早く売買することで構成されます。ある市場でより安価であることがわかったときにその機器を購入し、次に別の市場または同じ市場でそれをわずかに高く販売します。市場は完璧ではなく、非効率性があります—これらは裁定取引の機会を生み出すものです.

実際、裁定取引は市場の非効率性を最小限に抑えます。なぜなら、製品が過小評価されている場合、裁定取引のプレーヤーはすぐにジャンプしてその需要を増やし、価格を上げるからです。製品の価格が上がると、需要は減少し、供給はバランスに達し、製品の価格が適切な値に達するまで増加します。通貨取引では、外国為替裁定取引は通貨ペアの売買を通じて行われます。.

理論的には、取引が「裁定取引」と見なされるために満たす必要のある3つの条件があります。

  • 同じまたは類似の製品の価格は市場によって異なります.
  • キャッシュフローが同じ2つ以上の商品の価格は市場によって異なります.
  • 製品の実際の価格は、金利で割り引かれた将来の価格とは異なります.

同じ商品の価格が2つ異なる場合、アービトラージを適用できます

裁定取引は簡単に思えますが、多くの場合非常に困難です.

アービトラージは、双方向またはさまざまな方法で発生する可能性があります。利便性と理解のために、文献では複数の裁定取引を「スリーウェイアービトラージ」と呼んでいます。それらを2通貨および3通貨の裁定取引と呼びます。.

双方向アービトラージ

1つまたは2つの市場間の労働裁定取引など、多くの種類の裁定取引があります。東ヨーロッパと西ヨーロッパの加盟国の間で労働価格と需要は異なります。そのため、多くの東欧人は労働力を西欧に持ち込み、仲裁のギャップを埋めています。これは、1つの市場内での労働仲裁です。 EUとアフリカの労働市場の違いは、異なる市場での裁定取引です。これは、アービトラージがどのように機能するかを説明するのに役立つ簡単な例です。.

外国為替アービトラージ、または「2通貨アービトラージ」は、より低い価格を提供する取引所で通貨ペアを購入し、次に別の取引所でより高い価格で同じペアを販売するときに達成されます。たとえば、2つの異なるブローカーのアカウントがあり、EUR / USDの価格がわずかに異なるとします。ブローカーXの為替レートは1.1010で、ブローカーYの為替レートは1.10です。.

2番目のブローカーで10EUR / USDを購入すると、1,000,000USDで909,090EURが得られます。次に、ユーロを2番目のブローカーに1.1010のレートで販売すると、1,000,909ドルが得られます。あなたはちょうど外国為替裁定取引によって909ドルを稼ぎました。両方のブローカーがこのペアに対して1.5ピップのスプレッドを持っている場合、取引コストはこの金額で300ドルになり、609ドルの利益が残ります。.

10ピップレートの違いはあまり一般的ではありませんが、多くのブローカーの間で同じペアに対して1〜4ピップの違いを見つけることができます。同じエキゾチックな通貨ペアで、OandaとETX Capitalの間に1〜3ピップレートの違いがよく見られます。ただし、これらのペアのスプレッドは5ピップを超えることが多いため、裁定取引戦略は実行可能ではありません。.

通貨取引戦略の詳細:


公正価値–通貨を取引するための効率的な方法–外国為替取引戦略

キャリートレード戦略–外国為替取引戦略

三角裁定取引

上で述べたように、アービトラージは、いくつかのペアの間にレート差がある場合でも使用できます。簡単にするために、三角裁定取引について説明します。これは双方向アービトラージよりも少し複雑ですが、基本的なロジックは同じです。たとえば、3つの異なるブローカーが、指定されたペアに対して次のレートを持っていると仮定します。

ブローカ ペア 割合
バツ USD / CHF 0.8171
Y GBP / USD 1.465
Z CHF / GBP 1.191

アービトラージャーは$ 1,000,000を購入します。これは、ブローカーXに10ロットUSD / CHFを販売することを意味します。現在彼は817,100CHFを持っています。それから彼はブローカーYで英国ポンドと引き換えに817,100スイスフランを売り、それは彼に686,062スイスフランを与えるでしょう。三角裁定取引計画の最後のステップとして、トレーダーはGBPをUSDに戻し、最終的にUS $ 1,005,081(686,062 x 1.465)になります。ブローカーが関係するすべてのペアに対して1.5ピップのスプレッドを維持する場合、4,631ドルの利益が実現されます.

このタイプの裁定取引は、利益があるかどうかを判断するために迅速な計算が必要になるため、簡単ではありません。ただし、レートは常に変化するため、人間が計算することはほぼ不可能です。.

外国為替のリスク アービトラージ 

アービトラージは簡単で収益性の高い取引計画のように聞こえますが、実際にはもう少し複雑です。アービトラージに関連するいくつかの欠点とリスクがあります。すべての最大のリスクは実行プロセスです。 2つの別々の取引の開始と終了を実行するときは、それらを即座に実行する必要があります。そうでない場合は、両方の取引の開始または終了の間の価格差を運ぶリスクがあります。売り取引が買い取引を上回って終了した場合、差はあなたにとって損失です.

たとえば、あるブローカーでEUR / USDを1.20で販売し、別のブローカーで1.1997で購入して、価格の不一致から利益を得ます。次に、両方のブローカーの価格が1.1210に達したときにそれらを閉じようとします。これは、最初の取引で10ピップを失い、2番目の取引で13ピップを獲得することを意味します。問題は、実行に数秒かかる場合があることです。したがって、買い取引が1.2010にすぐに終了し、売り取引が数秒後の1.2015に終了した場合、2番目の取引から15ピップが失われます。これは、合計で2ピップの損失を意味します。取引を開始することは同じリスクに直面します。貿易関連の待ち時間は、外国為替裁定取引戦略がどれほど成功するかという点で大きな役割を果たします.

スプレッドは別のリスクです。多くのブローカーは変動するスプレッドを持っており、それは狭くなったり広がったりする傾向があります。スプレッドは両方のブローカーで1.5ピップ、つまり2つの取引で合計3ピップになる可能性があります。本質的に、両方のブローカー間で同じペアに対して5ピップの価格の不一致があります。これはお得に思えますが、取引を終了しようとしているときにスプレッドが3ピップに広がると、スプレッドに6ピップを支払い、裁定取引から5ピップを獲得します。最終的な結果は1ピップの損失です.

アービトラージ取引は難しいビジネスです

アービトラージは素晴らしい勝利の機会を提供しますが、通常のトレーダーにとっては非常にまれです。また、同じペアの小さな差異からの利益を最大化するには、多額の資金と高いレバレッジが必要です。高頻度取引会社は、これを利用して最大の利益を上げる会社です。高速裁定取引システムは、小さな価格ギャップを検出し、それらを迅速に埋めることができます。それは流動性を追加し、市場を可能な限り完璧に近づけます.

Mike Owergreen Administrator
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