ヘッジ–外国為替取引戦略

小規模または大規模、民間または機関投資家、投資または投機的な金融市場のトレーダーはすべて、リスク管理手法を採用することにより、リスクを制限し、勝つ確率を高める方法を見つけようとします。そこに外国為替を取引するための多くのアプローチがあり、実行可能なヘッジ戦略は最も強力なものの一つです.

実際、ヘッジは損失を最小限に抑え、勝つ確率を最適化するための最良の方法の1つです。そのため、多くの大規模な金融機関は、特に主要な価格変動期間中に、それを戦術の必須コンポーネントにする必要があります。ほとんどの取引を「ヘッジ」し、「ヘッジファンド」と呼ばれるため、この戦略にちなんで名付けられた投資ファンドもあります。.

ヘッジ戦略とは?

「ヘッジ」とは、2つの異なる商品を同時にまたは短期間で売買することを意味します。これは、オプションや株式などのさまざまな市場、または外国為替などの市場で達成される可能性があります.

ほとんどの業界では、損失のリスクを制限するために、保険を購入する必要があります。これは金融市場にも当てはまりますが、保険料を回避するために、ヘッジ戦略が策定されています。アクティブヘッジの最初の例の1つは、19世紀の農業先物市場で発生しました。それらは、農産物の価格変動による潜在的な損失からトレーダーを保護するために設計されました.

外国為替をヘッジすることによってリスクを制限する方法

外国為替のヘッジは、非常に一般的に使用される戦略です。外国為替を積極的にヘッジするために、トレーダーはEUR / USDとGBP / USDまたはAUD / USDとNZD / USDのような2つの正に相関するペアを選択し、両方で反対の方向をとる必要があります。ヘッジは、不確実な時期に損失のリスクを排除することを目的としています—それはかなり良い仕事をします.

しかし、安全性だけがトレーダーの関心事になることはありません。そうでなければ、まったく取引しないことが最も安全です。そのため、技術的およびファンダメンタル分析を使用して、安全なだけでなく、ヘッジ戦略を収益性の高いものにします。ここで、相関ペアで反対のポジションを取りながら利益を上げる分析能力が発揮されます。ヘッジを決定するとき、トレーダーは分析を使用して、上向きまたは下向きの動きとまったく同じように機能しない2つの相関ペアを見つける必要があります.

例1:GBP / USDおよびEUR / USDのヘッジ戦略

彼らが言うように、写真は1000語の価値があるので、最近の過去からのいくつかの実際のチャートで外国為替をヘッジすることの利点を説明しましょう.

上記のチャートを調べると、2014年5月の初めに、ユーロとポンドの両方がドルに対してそれぞれ1.40と1.70の大きなラウンドレベルにあったことがわかります。これらのレベルは、有効な抵抗として機能するはずでした.

EUR / USDとGBP / USDが1年以上上昇傾向にあり、修正または逆転が遅れていました。 1.40と1.70では、両方のペアのショートが妥当であるように見えました。ただし、相関するペアで2つのショートポジションを入力すること、またはショートエントリがうまくいかなかった場合は、1つを入力することはリスクが大きすぎます。適切なヘッジ戦略を作成するには、これらのペアのどちらが最も弱く、一方が短く、もう一方が長くなるかを分析する必要があります。.

技術的には、EUR / USDは1年以上前に下から1,300ピップを実行しましたが、GBP / USDは2,200ピップの旅をしました。そのため、ユーロはポンドほど強くはありませんでした。ドルが上昇した場合、EUR / USDはさらに下落する立場にありました。それに加えて、ユーロ圏と英国の間のデータとマクロ経済の見通しがありました。当時、ヨーロッパはまだ苦戦しており、データは印象的ではありませんでした。逆に、英国は急速に拡大しており、データは予想を上回り、BOEの議題に金利が引き上げられました。これにより、ユーロが下落する可能性が最も高く、GBP / USDをはるかに超える可能性があるため、ユーロのショートに基づくヘッジ戦略が残されました。しかし、価格の下落は確実ではなかったので、継続する可能性が高いため、GBP / USDを長く続けました。それが逆転した場合、動きはEUR / USDよりも小さくなります.


ほぼ同時に、両方のペアがピークに達し、急速に低下し始めました。 EUR / USDは約500ピップス下落し、GBP / USDは約300ピップス下落しました。ユーロをショートさせて、それぞれ1ロットでスターリングを長く続けた場合、最初のペアで5,000米ドルを取り、2番目のペアで3,000米ドルを失ったことになります。この取引計画は、非常に効果的なヘッジ戦略から2,000米ドルの利益をもたらします. 

同じ分析は、2014年6月の初めにEUR / USDをショートし、GBP / USDを長く続けたときにも当てはまります。GBP/ USDは350ピップで1.7050に移動しましたが、EUR / USDは150ピップしか管理しませんでした。つまり、標準ロットの200ピップは、2,000米ドルの素晴らしい利益で現金化されます。両方が下落し続けた場合、ユーロのショートはより激しく下落する位置にありました。一方、GBPでのロングポジションは、損失が少なく、収益性の高いヘッジ戦略を確保することでした。それが外国為替でのヘッジの要点です—敗者のないより小さな利益。もちろん、取引規模を拡大することで利益を増やすことができます.

例2:商品ペア

2番目の例は、相関するコモディティ通貨AUDとNZDの間のヘッジ戦略です。以下のUSDに対するこれら2つの通貨の週足チャートでは、AUD / USDが約2,000ピップの強い下降トレンドにあり、リトレースは約800ピップの価値しかなかったことがはっきりとわかります。これは、NZD / USDが上昇傾向にあり、前回の下降よりも大幅に上昇しているときに発生しました。.

4〜5週間前の週次チャートと日次チャートを遡った後、上昇トレンドは次のレッグアップを開始しようとしていました。最良の選択肢は、NZDに長い時間をかけることです。しかし、安全のために、上昇トレンドを継続できない場合は、AUDのショートがより適切なプレーです。.

audusd-w1.png

ペアが下落した場合、私たちが購入したNZDよりも下振れの圧力を受けやすいため、私たちが販売したAUDはより激しく下落します。 NZDの損失は、AUDの利益よりも小さい可能性が高く、上昇トレンドについて間違っていたとしても利益を確保しました。私たちが正しかった場合、NZDロングは、AUDショートで失ったものよりも大きな利益を生み出し、利益を保証することでした。. 

同年6月初旬のエントリー後、NZD / USDは400ピップの上昇を見ました。逆に、AUD / USDのショートは、当時の同じ期間に200ピップのゲインしか実現しませんでした。それは私たちに200ピップの利益を残します。外国為替をヘッジするときは、ボラティリティの低いペアをより大きなサイズで補う必要があります。 NZDの動きはAUDよりも約20%小さいため、ヘッジに入るとNZDの取引サイズは20%大きくなり、200ピップの利益は2,400米ドルの利益になります。.

ヘッジ-物事をまとめる

要約すると、ヘッジは特定の通貨ペアがどちらの方向に進むかを予測するための戦略ではなく、一般的な市場のダイナミクスを有利に使用する方法です。堅実なヘッジ戦略は、外国為替を取引するための「保険証券」を提供することができます。あなたがそれを正しく行えば、あなたは二度と別の取引を失うことがないことを保証することを除いてすべてすることができます.

外国為替のヘッジを開始するには、さまざまな可能性を理解するために他の取引戦略を実行する必要があります。私たちの ‘をチェックしてください外国為替取引戦略のページ あなたが知っておくべき多くの外国為替取引戦略についてもっと学ぶために.

Mike Owergreen Administrator
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