公正価値–通貨を取引するための効率的な方法

公正価値取引は、さまざまな金融市場で使用される戦略です。たとえば、株式市場では、多くのトレーダーが公正価値戦略に基づいて会社の株式を売買します。公正価値戦略は先物市場でも非常に一般的です.

しかし、それはどのように定義されていますか? IFRS(国際財務報告基準)の西側の会計基準によれば、公正価値は、すべての建物、機械、生産、所有する金融商品、および結果として生じる利息を考慮に入れた、企業の総価値です。の資本、その負債、およびこれらの負債が返済されるまで支払う義務のあるすべての利息。ただし、これは単なる一般的な考え方です.

先物市場では、公正価値は、先物契約のスポット価格と、契約から得られるように設定された利息(全国平均加重金利から失われた配当を差し引いたもので割り引かれる)との間の均衡と見なされます。先物トレーダーは、両者に差があり、ギャップが縮まると想定している場合に売買します。.

公正価値戦略は2つの経済を重くします

しかし、外国為替取引で公正価値取引戦略をどのように使用できますか?実際、この取引戦略は外国為替で非常に広まっていますが、ほとんどのトレーダーはそれを使用していることすら知りません。株式では、会社のすべての構成要素を評価してその実際の価値を調べ、この値を総株式数で割って、市場によって株式の価格が正しく設定されているかどうかを確認します。.

外国為替では、あなたは国の価値と経済的形を理解しようとします。国の経済の真の価値を見積もるのは複雑で難しいように聞こえますが、実際には簡単です。ある国の経済データや時には政治情勢を考慮し、他国の同じ構成要素と比較して、どちらが短期間(2年)から中期の明るい未来を持っているかを確認するため、基本的な外国為替戦略と見なされます。任期(7-8年).

ニュースの取引の詳細–外国為替取引戦略

公正価値取引外国為替戦略の適用

この外国為替取引戦略を使用するには、経済に関するいくつかの基本的なことを理解する必要があります。通貨を取引する予定の2か国のGDP成長率を知る必要があります。また、失業率とその傾向を把握し、インフレと期待も確認することが重要です。これらの数字は、オンラインの多くの金融ポータルまたは外国為替ポータルで見つけることができます。ここに、週次および月次分析の経済データカバレッジセクションがあります.

これは、2つの経済の最も重要な側面とセクターのいくつかを取り上げ、その国の経済全体に対するそのセクターの重要性に応じてこれらのスコアを比較検討することを意味します。たとえば、EUR / GBPを取引したいという理由で英国とユーロ圏を比較する場合、このセクターはユーロ圏のほとんどの大国にとって非常に重要であるため、ヨーロッパの製造に10ポイントを与えます。このセクターは英国のGDPの約10%しか占めていないため、製造にはおそらく2つか3つのポイントしか割り当てられません。一方、英国のサービスセクターは英国経済にとって非常に重要であるため、このセクターにはより高いスコアを付ける必要があります。.

2つの経済(この場合はユーロ圏と英国)の最も重要なセクターとコンポーネントをすべて選択し、それぞれの経済に対する各セクターの重要性に応じてランク付けされた重みを与えた後、これらのセクターがどの程度うまく機能しているかを分析します。パフォーマンス分析の後、各セクターにはそのパフォーマンスに基づいてポイントが与えられ、各セクターの重要性とパフォーマンスポイントが乗算されます。最後に、すべてのセクターが一緒に追加されます。これは正確には代数的公正価値の公式ではありません。以下の例を参照してください。

フェアトレードの公式は、英国の経済がユーロ圏よりも良い状態にあることを示しています.

説明:経済を構成するすべてのコンポーネントの総重量は、両方の経済のバランスを取るために同じである必要があります。たとえば、英国の製造業が実質重量の合計22ポイントのうち2つしか占めていない場合、サービス業がそれを補います。したがって、両方の経済の実際の重量の合計は22です。.

その後、各セクターのパフォーマンスを評価し、パフォーマンスとここ数か月の傾向に基づいて1から5まで評価します。プラスまたはマイナスのいずれかの異常なパフォーマンスを伴う奇数月が1つある可能性があることに注意してください。ただし、これは他の要因(つまり、経済の実際の形とは関係のない法律または計算の変更)が原因である可能性があります。過去6〜12か月のより大きな傾向を確認することをお勧めします。次に、各セクターの重みにそのパフォーマンスを掛けて合計ポイントを取得し、すべてのセクターのポイントを加算してその経済の合計スコアを取得します。.

賃金インフレ、支出、貿易収支、生産性など、経済に不可欠だと思うものは何でも、経済の他のセクターを使用できます。たとえば、世界の乳製品価格はニュージーランドとキウイにとって非常に重要なので、そうすべきです。あなたがその経済を評価しているなら、間違いなく含まれます。この場合、合計スコアは、英国経済がユーロ圏の経済よりもはるかに優れていることを示しています。これは、2008年の世界的な金融危機以来、長年にわたって当てはまりました。公正価値戦略を使用し、数年前にこの種の評価を行ったとすると、今年の初めまでに約3,000ピップを稼いだことになります(グラフを参照)。.

EUR / GBPは、経済の相違により、何年もの間下降傾向にあります。

多くの外国為替戦略で説明したように、どちらの経済がより良いパフォーマンスを示しているかを見つけたら、短期または中期のシナリオをトレードすることができます。ここでの短期とは、数か月から1〜2年の範囲の大規模なマクロ経済の全体像を指します。 EUR / GBPの場合、ストキャスティクス指標が買われ過ぎのレベルに達し、数百ピップ後に取引を終了するたびに、リトレース中にこのペアを売ることができたはずです。中期は2〜3年から約10年まで変動するため、中期の公正価値外国為替戦略はこの範囲に含まれます。.

この外国為替取引戦略は、ヘッジファンド、年金基金、および投資銀行にとって好ましい外国為替戦略です。中期取引の場合、上部で売り注文を開いて下部までポジションを維持するか、上部で1つの注文を開いて、すべてのリトレースでそれに追加します。ご覧のとおり、公正価値取引の外国為替戦略は大規模なポジションでは非常に効率的ですが、セクターやその他のコンポーネントの重要性は時間とともに変化する可能性があるため、数か月ごとに2つの経済の形を再評価する必要があります。現在、インフレはユーロ圏にとって非常に重要ですが、6か月後にはサービス部門が最も重要な部門になる可能性があります。これが、公正価値戦略が習得するための重要な戦略である理由です。.

Mike Owergreen Administrator
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