2021年のWTI石油価格予測:上昇トレンドは50ドルで終了しますか?

大きな同事ローソク足は4月の強気の反転を示した

原油は2020年に異常な動きを見せ、コロナウイルスのために第1四半期に弱気に転じ、4月までに米国のWTIオイルが-40ドルに急落しました。これについては、この記事で説明します。 2019年12月に770万バレル削減されたOPEC +の生産量は、石油購入者の状況を改善しませんでした。 9月の前回の分析では、4月から9月にかけて目覚ましい逆転が見られた後、石油を約40ドルで統合したままにしました。ヨーロッパと北アメリカでの新しいコロナウイルス規制にもかかわらず、原油の強気の傾向は11月に再開しました。 2020年12月下旬の時点で、石油は依然として非常に強気です。これは、ヨーロッパやカナダやオーストラリアなどの他の国々の経済が再び下降している時期であり、コロナウイルスの状況が正常化し、西は通常に戻る.   

電流 WTI 価格: $

WTI原油価格の最近の変化

限目 変更($) 変化する %
6ヶ月 +3.47 +7.7%
1年 10.27 27.1%
3年 -13.46 -21.8%
5年 +10.56 +27.8%
200年以降 +20.95 +74.8%

 

OPECは、サウジアラビアのエネルギー大臣であるアブドゥラジズビンサルマンアルサウド王子を、2020年に何が起こるかを予測したかのように喜ばせ、2019年末に最大の削減の1つを実現しました。昨年は、世界中のファンダメンタルズにとって非常に恐ろしいものでした。コロナウイルスのため、最初の2四半期に、しかし石油は墜落後に回復しました。夏に世界経済が不況から脱したため、需要は増加しました。西側諸国はCOVID-19対策が強化された別の時期を迎えていますが、中国経済は依然として急速に拡大しており、石油の需要を高く維持しています。.

需要の高まりにより、OPEC +は、ゆっくりと解除されている昨年発表された減産の取り消しを開始するよう圧力をかけられています。しかし、これは、ほとんどの商品の場合と同様に、コロナウイルスの影響と通常に戻る意志との間の戦いのままです。しかし、4月以来の容赦ない強気の勢いから判断すると、特に世界が来年コロナウイルスを置き去りにするので、私たちはしばらくの間上向きを支持します.

石油–予測の概要

米国の石油予測:2021年上半期 米国の石油予測:1年 米国の石油予測:3年
価格:55ドルから60ドル

価格ドライバー: 

COVID-19の終焉、中国の景気拡大、ハト派の少ない中央銀行

価格:$ 60- $ 65

価格ドライバー: 

COVID-19後の回復、高インフレ、米国の政治、米ドル

価格:$ 40 – $ 50


価格ドライバー:

国際政治、世界経済、クリーンエネルギーの採用

   

WTI原油ライブチャート

 

 

今後5年間のWTI原油価格予測

コロナウイルスは、特に最初の2四半期において、2020年の石油の価格行動における主要な要素でした。特に第2四半期にCOVID-19の大流行によって引き起こされた世界経済と市場センチメントは、4月20日に史上初めてWTI原油先物契約を0ドル未満に下落させました。コロナウイルスはまだ存在していますが、石油に対するセンチメントは改善しました。米ドルの下落は一巡した可能性があり、2021年には逆転が見られるかもしれないが、2020年の石油の増加には米ドルも貢献した。しかし、中国では石油の需要が高く、予測を覆している。 2021年にプラスの原油について。しかし、代替バイオ燃料と電気自動車とクリーンエネルギーへのシフトにより、長期的なファンダメンタルズ分析は石油にとってそれほど明るくはないようです。.

OPECは、非OPEC生産者によって、生産をさらに増やすように説得される予定ですか??

2019年の原油価格の下落により、OPEC側のサウジアラビアと非OPEC諸国のロシアを中心とする23の産油国のOPEC +カルテルは、960万バレル/日の石油生産量の削減をもたらしました。しかし、これらの国のほとんどは石油収入が主な収入源であり、2020年4月の墜落後に原油が高騰したため、8月初旬から770万バレルへの減産を緩和することを決定しました。 1日の生産割当量に対して200万バレル。生産量が増えると原油価格が下がると予想されるため、原油価格にはあまり影響がなく、プラスの兆候でした。.

市場はその生産量の増加を非常にうまく受け止めており、価格は8月の高値を超えて上昇し続けているため、OPEC +メンバーは、協定によって課せられた割り当てのさらなる緩和を望んでいます。 2020年12月、OPEC +は、コロナウイルスが依然として需要を抑制していることを考慮して、ロシア主導の非OPECパートナーとOPECが来年どのように行動するかについて多くの意見の不一致があったため、数日間続いた会議の失敗をかろうじて回避しました。ガソリン燃料は、中国を除いて、世界中のほぼすべての場所にあります。ロシアを含む非OPEC同盟の多くのメンバーは、1月から石油生産割当を再び増やすことを望んでいたが、サウジアラビアは現状を維持する意図を持っていた。. 

モハンメド・サヌシ・バルキンドが発表したように、最終的には、生産割当量を合計5億ドル増やすことを決定しました。これは、ロシアが到達しようとしていた1日あたり200万バレルから遠く離れています。これにより、1日あたり770万バレルの削減になります。しかし、ロシアはさらに5億人の増産が必要になると予想されているため、まだ終わっていません。したがって、2020年に世界経済が回復するにつれて、割当量は引き続き緩和されますが、今のところ、石油購入者はそれを無視しており、価格は50ドルに向かって上昇しています。.

COVID-19による岐路に立つ世界経済 

中国経済は、2019年後半のある時点でコロナウイルスが発生した後、今年の第1四半期に不況に見舞われましたが、経済に大きな影響を及ぼしたのは2020年初頭でした。ウイルスは数か月後にヨーロッパに広がり、世界経済は第2四半期に深刻な景気後退を経験しました。特にサービスは、重要な事業を除いてすべて閉鎖を余儀なくされたため、これまでで最も深刻な不況に陥り、大規模な急降下を遂げました。石油価格の大きな要因である国内および海外の旅行もほとんど中断されました.

サウジアラビアとロシアの間の生産割当に関する石油紛争により、米国のWTI原油は4月までに-40ドルに急落しましたが、その後、石油は元に戻り、夏の景気回復に後押しされて以来、強気になっています。しかし、ヨーロッパ、カナダ、オーストラリアの経済は春に再び減速し、コロナウイルスの制限が強化され、サービスなどの一部のセクターが再び縮小したため、2020年の終わりにクールオフが加速しました。海外旅行もまだ非常に少ないので、石油の需要は正確には急増していません.

一方で、コロナウイルスは金融市場のセンチメントを改善し、石油やガスなどのリスク商品に利益をもたらすことで、終わりの始まりに向かっている可能性があります。世界経済も正常に戻り始め、需要の増加につながるでしょう。中国はすでに軌道に乗っており、景気拡大が加速しています。中国からの需要の増加も原油の強気の実行の強力な要因となっています。ですから、私たちは世界経済に関して岐路に立っています。現時点では速度は低下していますが、コロナウイルスの制限が緩和されれば、すぐに回復する可能性があります。原油も重要なゾーンであり、どちらの方向に進むかを決定しようとするため、約50ドルです。.

 

石油/米ドルの相関関係 弱気の米ドルは原油を助けました

4月のある時点で、米国のWTI石油は、-40ドルまで下落したため、終わったように見えましたが、それ以降の強気の動きは印象的であり、前述の強気の勢いの理由に加えて、米ドルで取引される他のほとんどの資産と同様に、米ドルは石油価格の上昇を助けています。 2月下旬の最初の急騰後、米ドルは弱気に転じ、それ以来下落しているが、これは、米国経済が中国を除く他のすべての主要経済国よりも好調であることを考えると、それほど合理的ではない。しかし、私はそこにある政治的および社会的変化が大金を圧迫していると思います.    

米ドルについては、9月と10月に下落が停滞しました。これは石油価格にも反映されており、この2か月間に43.50ドルから36ドルの範囲で統合されました。それは11月初旬の米国大統領選挙の日まで続き、その後再び下落が再開し、石油は強気に転じ、米ドルの下落がエスカレートするにつれてペースを上げました。.  

FEDは2020年3月に金利を3回引き下げ、金融政策も緩めましたが、ほとんどの国と同様に、米国政府はコロナウイルス救済パッケージを導入しました。そのため、市場にはたくさんの米ドルが流れており、米国議会は23億ドル相当の別の刺激策を発表しました。しかし、そのような時、この種の刺激策は、経済を軌道に戻すことを目的として、通貨にプラスの影響を及ぼしました。.  

テクニカル分析–50ドルのWTI原油の決定的な時期?

この記事の上部にある月次原油チャートを見ると、2008年の世界金融危機の際の大きな逆転以来、長期的な傾向は弱気であることがわかります。200SMA(紫)は当初下落を維持しました2019年の約32.50ドルで、100 SMA(緑)がサポートとして機能し、2014年までより高いリトレースが見られました。 100 SMAは最終的に破られ、価格は26.50ドルに急落しましたが、10月末に再び価格が逆転した後、価格は2009年の安値である32.50ドルを上回りました。 2020年の第1四半期にコロナウイルスのクラッシュが発生しましたが、3月の巨大なハンマーローソク足の後、価格は再び上昇し始めました.

現在、オイルは100 SMA(緑)と200 SMA(紫)に面しています。

週足チャートでは、ハンマーローソク足はさらに大きく見えます。これは、価格が-40ドルに上昇した大規模なクラッシュの後の強気の逆転を明確に示しています。そのローソク足の直後に逆転が起こり、それ以来米国の石油は強気でした。 50 SMAはしばらくの間抵抗として機能しましたが、価格が33ドル前後でサポートゾーンから跳ね返った後、壊れました。現在、石油は50ドルを超える抵抗に向かっており、100と200のSMAが待機しています。.

50SMAは石油を50SMAに向けて推進しています

石油生率

日足チャートでは、価格が下落したため、2020年の最初の数か月間に20 SMAが抵抗を示しましたが、その後強気の反転が起こり、移動平均がサポートに変わりました。 100と200のSMAは、米ドルがある程度力をつけた9月と10月の引き戻しの際にサポートとして開催されましたが、その後、米ドルは再び弱気の傾向を再開し、石油は強気の傾向を再開しました。価格は移動平均を上回り、2020年の最後の数週間で20 SMAがサポートを提供し、買い圧力が強いことを示しています。 12月末に議会で可決された米国の景気刺激策は、すべてのリスク資産、ひいては原油にとってもプラスになるはずです。しかし、それはまた、米ドルを強気に変える可能性があります。特に、間もなく循環する追加の現金の後に米国経済が改善した場合はなおさらです。.  

Mike Owergreen Administrator
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