2021年のUSD / INR価格予測:上昇トレンドはすぐに再開するはずです

COVID-19のパンデミックは、すべての通貨、特にリスク通貨に大きな影響を及ぼしました。リスク通貨は、最初は2月と3月に大幅に下落しましたが、その後元に戻りました。 2002年第4四半期のUSD / INR予測で述べたように、3月中旬以降のコモディティ通貨の上昇はその墜落による損失を上回っていますが、開発途上国のBRICK通貨の上昇は、特にUSD /については限られたままです。 2020年の米ドル安が顕著であったとしても、INR.

インフレ率が7%を超える高値から下落し、2021年に外国直接投資の予測が15%増加する一方で、インドの株式への外国からの流入は2020年11月に史上最高に上昇し、インドルピーのファンダメンタルズは有望に見えます。インドはコロナウイルスの影響から回復するため、GDPは2021年に急成長すると予想されます。これは、INRのもう一つのプラス要因となるはずですが、新しい財政刺激策が承認された後、USDも逆転すると予想されます。 1年間減少します。テクニカルはまた、リトレースロワーが完了した後、長期的にはさらに上向きの勢いを示しており、これは近づいています.

電流 USD / INR 価格: $

 

USD / INR価格の最近の変更

限目 変更($) 変化する %
6ヶ月 -1.64 -2.2%
1年 +2.83 +4%
3年 +6.20 +9.3%
5年 +12.10 +19.8%
200年以降 +30.20 +69.6%

 

USD / INRに影響を与える要因

チャートの歴史が示すように、USD / INRは長期的な強気の傾向で取引されており、最初のコロナウイルスのパニックがUSDの急騰をもたらしたため、値は1980年代後半の約10から2020年4月には77に増加しました。 、特に3月には、リスク通貨が下落しました。 4月には状況が逆転し、それ以来米ドルはかなり弱気であり、米ドル/インドルピーは下落しました。ただし、以下のテクニカル分析のセクションで説明するように、下落は長期的な強気トレンドが再開する前の遡及のように思われます。 2020年3月以来米ドルが非常に弱く、他の通貨が米ドルに対していくつかの大規模な上昇を遂げた時期に、INRのゆっくりとした上昇はこれを示す強力な指標です。 2021年には、インド経済は力強い回復を遂げると予想されており、これはルピーを助ける可能性が高いが、米国経済も同様であり、米ドルはさらに上昇するはずである。これは、上のチャートに示されているように、リトレースダウンが2021年に終了した後、おそらく20SMAで強気のUSD / INR価格予測を示唆しています。.

USD / INR –予測の概要

USD / INR予測:2021年上半期

価格: 70.55ドル–75ドル

価格要因:米国の政治、COVID-19、リスク感情、リスク通貨

USD / INR予測:1年

価格: 76ドルから77ドル

価格ドライバー:FEDレトリック、ポストCOVID-19、景気回復、市場センチメント、米ドル相関

USD / INR予測:3年

価格: 80ドルから85ドル

価格ドライバー:発展途上市場、インフレ、RBIアクション、FEDアクション、インフレ

 


USD / INRライブチャート

 

今後5年間のインドルピーの価格予測

長期トレンドは明らかに強気ですが、4月以降、USD / INRは下落傾向にあります。したがって、このペアは、強気トレンドを再開する前に、月間SMAが20に達するまで、もう少し長く下落し続けると予想されます。再び。ただし、現時点ではかなりの数の要因が影響しているため、このペアのすべてが単純なわけではありません。 INRは確かにリスク通貨であり、インドは発展途上国であり、市場センチメントがポジティブである場合にプラスの影響を受け、2020年にはセンチメントは主にリスク資産に対してプラスでした。それはおそらく米ドルも強気に転じるでしょうが、それはこのペアの将来を複雑にします。一部の外国為替ブローカーは提供していますが、すべてのブローカーが取引にINRペアを提供しているわけではありません.  

 

COVID-19の終わりは強気の逆転の始まりになりますか? 

 

コロナウイルスの発生により、トレーダーや投資家はパニックモードに陥り、リスク資産の売却につながることがよくあります。インドルピーは発展途上国からの顕著なリスク通貨であるため、約1か月間弱気になり、米ドルもすべての通貨に対して上昇しました。 USD / INRは72から78に跳ね上がりましたが、その後USDは逆転し、大幅な下落を始めました。 COVID-19のパンデミックは、米ドルにとって大きなマイナス要因であることが判明しました。その結果、4月以降、米ドル/インドルピーも低下し、価格はパンデミック前のレベルまで下落しました。これは、すべての利益を意味します。失われました.

しかし、インドルピーはこのパンデミックを最大限に活用していません。実際、2020年初めのUSD / BRL予測で示したように、他のBRICK通貨と同等であるものの、オーストラリアドルやカナダドルなどのリスク通貨に遅れをとっています。コロナウイルスの状況夏と初秋にやや緩和し、米ドルの下落が止まり、この外国為替ペアでバウンスが見られましたが、コロナウイルスの新しい症例数が増加したため、リトレースバックが再開するまで長くは続きませんでした。西側とより多くの制限が続いた.

ほとんどの人は、コロナウイルスの状況が今後数か月で改善し、冬の終わりと春の初めにワクチンが発売されることを期待していますが、人々がどれほど熱心にそれを服用するかはわかりません。これは、米ドルの下落がおそらく終わることを意味します。 9月以降停滞しているUSD / INRの価格行動から判断すると、他のリスク資産がUSDに対して急増し続けている一方で、コロナウイルスが後退するにつれて、このペアのリトレースは終了すると結論付けます。また、ウイルス危機が終焉を迎えると、ある時点で政府や地方自治体からの借り入れが終了し、インドルピーのマイナス要因である返済が始まるが、これについては、次のセクション.     

 

インドの株式市場のキャッシュフローと外貨準備は、COVID-19後の債務返済を相殺できますか?   

 

コロナウイルス時代の債務について言えば、すべての国が財布を緩め、すべての財政債務と赤字のルールを窓の外に投げ出しました。米国の債務はGDPの102%に増加し、パンデミックが始まってからの23兆ドルから、第3四半期末には27兆ドルになり、政府は4兆ドルを費やしています。さらに23億ドルが来ると予想され、2020年末にドナルドトランプによって9億ドルがすでに承認されていますが、2020年の世界の債務総額は第4四半期の開始まで15兆ドル増加しています。. 

インドでは、債務はまもなく記録的なレベルの90%に達すると予想されています。コロナウイルスの経済的影響と戦うための5,590億ドルの累積債務は、国の総債務の3%近くを占めており、他の経済、特に西側諸国と比較してもそれほど悪くはありません。しかし、ほとんどの開発途上国と同様に、問題は、毎月の分割払いを返済する時期になると、インドの支払い能力が先進国ほど強力ではないということです。インドはスリランカとブータンに次いで南アジアで最も高い債務を抱えています。この債務の大部分は地方自治体や当局が借り入れているため、返済がさらに困難になっています。春夏の規制緩和に伴い中央銀行が利上げを開始し、世界経済が回復し始めることを考慮すると、事態はさらに悪化する。. 

外貨準備が増加する一方で、債務への投資は減少しました 

それは、特に政府が経済を可能な限り魅力的に保つために強いルピーを望んでいないので、対外債務の返済をより高価にするでしょう。一方、インドの外貨準備は2020年に増加し、インド準備銀行(RBI)は空腹のペースで外貨準備を集めています。 4月からINRが上昇しており、外貨の購入が安くなっています。その結果、インドは2020年末までに5番目に大きな外貨準備保有者になりました。この金額の外貨準備は、返済プロセスが開始されるときに役立ちます。したがって、今後数か月から数年のうちに、債務返済または外貨準備とインドの魅力的な株式市場であるニフティ50がルピーに大きな影響を与えるかどうかがわかります。これはルピーにとって長期的な戦いであり、全体的な要因は長期的にはこの通貨を下向きにし、USD / INRを上向きにします。.     

 

刺激とインフレ 

 

2020年春のコロナウイルス封鎖期間中の経済的崩壊(これまでに見たことのないものでした)と、同じ年の第4四半期の弱さの高まりにより、世界中の政府と中央銀行は、彼らが持っていたすべてを免れました経済を救うための経済刺激策。それに加えて、彼らは多額の資金を借り入れており、実際、それは夏の世界経済の回復をある程度支援するのに役立っています。昨年の冬のコロナウイルス制限の増加に伴い、より多くの経済刺激法案/パッケージが来ていました。米国では、23億ドルのコロナウイルス援助法案が計画されており、そのうち9000億ドルが承認されています。パッケージの次の部分はすぐに来るはずです。 FEDに関しては、3月中に金利を0.10%に引き下げ、これ以上緩和する予定はありません。代わりに、ジェローム・パウエルによる最近のコメントがよりハト派的でないFEDを示唆しているように、彼らは2021年のある時点で金融政策を引き締め始めるかもしれません。. 

2020年の終わりに、インド政府は、国のGDPの約15%に相当する、財政支援として別の主要なパッケージを導入しました。金融面では、インド準備銀行(RBI)が2020年上半期に金利を引き下げましたが、米国や他の先進国に比べると依然として高い金利です。その理由の1つは、下の表が示すように、昨年の数か月間平均7%を超える高インフレであり、主な要因はタマネギとニンニクの価格の高騰です。年末には冷え込みましたが、6%を超える高水準を維持しているため、シャクティカンタダス総裁が2002年後半に発表したように、RBIはこれ以上金利を引き下げることができません。 2%、米国ではインフレが抑制されているため、ここでの相違はこのペアでも指摘されています.     

BOIによるインドのインフレ

発売日 時間 実際 予報
2020年7月13日(6月) 08:00 6.09% 5.30% 5.84%
2020年5月12日(4月) 08:00 5.84% 5.68% 5.91%
2020年4月13日(3月) 08:00 5.91% 5.93% 6.58%
2020年3月12日(2月) 08:00 6.58% 6.80% 7.59%
2020年2月12日(1月) 08:00 7.59% 7.40% 7.35%
2020年1月13日(12月) 08:00 7.35% 6.20% 5.54%
2019年12月12日(11月) 08:00 5.54% 5.26% 4.62%
2019年11月13日(10月) 08:00 4.62% 4.25% 3.99%
2019年10月14日(9月) 08:00 3.99% 3.70% 3.28%
2019年9月12日(8月) 08:00 3.21% 3.30% 3.15%
2019年8月13日(7月) 08:00 3.15% 3.20% 3.18%
2019年7月12日(6月) 08:00 3.18% 3.20% 3.05%
ソース: インド準備銀行  

 

最近のインドの対外貿易の要約表(10億ドル)

書き出す インポート 貿易赤字
1999年 36.3 50.2 -13.9
2000年 43.1 60.8 -17.7
2001年 42.5 54.5 -12.0
2002年 44.5 53.8 -9.3
2003年 48.3 61.6 -13.3
2004年 57.24 74.15 -16.91
2005年 69.18 89.33 -20.15
2006年 76.23 113.1 -36.87
2007年 112.0 100.9 -11.1
2008年 176.4 305.5 -129.1
2009年 168.2 274.3 -106.1
2010年 201.1 327.0 -125.9
2011 299.4 461.4 -162.0
2012年 298.4 500.4 -202.0
2013年 313.2 467.5 -154.3
2014年 318.2 462.9 -144.7
2015年 310.3 447.9 -137.6
2016年 262.3 381 -118.7
2017年 275.8 384.3 -108.5
2018年 303.52 465.58 -162.05
2019年 330.07 514.07 -184
2020 314.31 467.19 -152.88

ソース: ウィキペディア   

USD / INRテクニカル分析–MAは引き続きUSD / INRをサポートします

チャートの履歴が示す限り、USD / INRは強気です。この間、下の月次チャートが示すように、移動平均はサポート指標として素晴らしい仕事をしています。傾向が強い場合は、20 SMA(灰色)や50 SMA(黄色)などの小さい期間の移動平均がサポートを提供し、リトレースダウンが弱い場合は、100 SMA(緑色)などの大きい移動平均がサポートを提供しました。 )そして200 SMA(紫)がその義務を引き受けました。 1990年代には、この傾向は非常に強く、20 SMAが究極のサポート指標であり、50SMAも役立ちました。 2000年代には、まともなリトレースが見られ、2008年には200 SMAで終了しました。当時は逆転し、過去10年間の前半には、新興市場がギリシャに打撃を受けたため、上昇トレンドが加速しました。債務危機.

20 SMAが価格を押し上げ続けているため、この傾向は2018年以降ペースを上げています。

日足チャートでは、2020年4月まで約1年間続いた最後の強気の動きの後、特に2月と3月の急騰の後、価格は弱気の傾向で取引されていることがわかります。昨年4月以降のトレンドは強気の動きに比べるとかなり弱いように見えますが、それはUSD / INRの上昇への次の実行の前にもっと遡ります。このチャートでは、移動平均が7月から抵抗として機能しており、50 SMAは、100SMAが再び抵抗に変わる10月まで価格を押し下げています。これは、ここ数ヶ月で売り圧力が鈍化していることを示しており、強気の反転がすぐに来る可能性があることを示唆しています.    

Mike Owergreen Administrator
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