2021年の金価格予測:金のトレンドは変化しましたか?

の長期分析を投稿したとき ゴールド, 価格は非常に強気のトレンドの真っ只中にありました。安全な避難所の需要を維持していた金融市場では、感情は本当に否定的でした。それ以来、基本的な状況はそれほど変わっていません。先進国は依然として苦戦しており、コロナウイルスは依然としてぶらぶらしており、世界は大きな政治的および経済的変化を遂げていますが、安全な避難所の商品に対する需要は減少しています。その結果、2020年8月の第2週に金は弱気に転じ、この弱気の勢いは続くと予想されます。.

電流 ゴールド 価格: $

金価格の最近の変化

限目 変更($) 変化する %
6ヶ月 +37 +1.9%
1年 +111 +6.3%
3年 +396 +28.3%
5年 +812 +77.6%
2000年以降 +1,623 +662.2%

金は2018年半ばから強気の傾向にあり、2020年にはさらにペースが上がりました。これは、その年に起こったすべての結果です。西部でのコロナウイルスの発生により、金は急騰し、米ドルが下落し続けたため、夏にはさらに急上昇しました。しかし、8月の第2週にすべてが逆転し、それ以降、金は減少傾向にあります。.

この傾向は特に強くはありませんが、今年は米ドルが非常に弱気であったにもかかわらず、それは起こります。それに加えて、投資家のセンチメントは依然としてネガティブなままですが、金や銀などの安全な避難所の商品は減少しています。これは、世界経済が改善し、センチメントが逆転した場合、および経済刺激策が米国上院を通過した後に来る可能性がある米ドルが強気になった場合、それらはより速く衰退することを示唆しています.

ゴールド–予測の概要

金の予測:2021年上半期

価格: 1,600ドルから1,650ドル

価格ドライバー:テクニカルプルバック、COVID-19の第2波、セーフヘブンリトリート

金の予測:1年

価格: 1,350ドルから1,400ドル

価格要因:ポストCOVID-19、タカ派中央銀行、米ドルの反転、ポジティブリスクセンチメント

金の予測:3年

価格: 2,000ドル

価格要因:景気回復、コロナウイルス後、金融引き締め政策、債券利回りの向上

 

ゴールドライブチャート

 

今後5年間の金価格予測


先に述べたように、米国と中国の間の貿易戦争の激化により、金融市場のセンチメントがネガティブに保たれたため、金は過去2年間で非常に強気でした。 2020年の金価格予測. 上昇傾向は3月のヨーロッパでのコロナウイルスの発生でペースを上げただけでしたが、夏の間に発生したブレイクとそれに伴う景気回復により、金融市場ではセンチメントがポジティブになり、安全な避難所ではネガティブになりました。それは金の弱気に変わり、新しいCOVID-19の制限にもかかわらず、この傾向は2020年の終わりまで続いた。これは、世界が2020年に起こったことから回復するにつれて、2021年の金に対するさらなる弱気の勢いを示唆しています。.

負の米ドル相関が失われました

米ドルとの関係は、商品のほとんどが米ドルで取引されているため、商品にとって重要です。米ドルと金はほとんどの場合負の相関関係にあるため、米ドルが上がると金は下がり、逆もまた同様です。 2020年の米ドルは非常に弱く、金は8月まで上昇していました。世界的な経済危機、コロナウイルスなど、強気の動きには他の要因もありましたが、以下で分析しますが、米ドルの相関関係が強気の動きを促進する役割を果たしました.

しかし、8月の第2週以降、状況は変化し、金と銀は弱気になりました。 9月と10月のわずかな後退を除けば、米ドルは弱気を維持していますが、これらの金属は下落を続けています。これは、米ドルの下落が終わり、最終的に強気に転じたときに、さらに弱気な動きを示しています。以下で説明するように、これは2021年の第1四半期のいつか、おそらく遅くなるよりも早く起こるという兆候があります。したがって、金の下降傾向はおそらく2021年も続くでしょう。.

世界の投資家は不確実な時期を乗り越えて米ドルで走ることができますが、中国との貿易戦争にもかかわらず、この種の動きは前年よりも抑えられています。彼らは金と一緒に行くことを好みました.

今年、金価格への最も重要な影響は、連邦準備制度によって管理されている米国の金融政策によって推進されました。 「機会費用」として知られる要因により、金利は地金価格に大きな影響を与えます。機会費用は、ある投資でほぼ保証された利益を放棄して、別の投資でより大きな利益を達成するという考えです。過去の見通しによると、金利と金価格の間には強い負の相関関係が存在します.

しかし、金価格の急激な上昇は、コロナウイルスのパンデミックによって引き起こされた封鎖によって引き起こされた経済の減速を抑えるために押し下げられた、世界中のすべての中央銀行からの低金利に起因する可能性があります。米連邦準備制度理事会は3月に金利を1.75%から1.25%に引き下げました。これにより、米ドルの急落が促進され、貴金属である金に対する強気のバイアスが引き起こされました。その後、3月16日、連邦準備制度理事会は、今年金をさらに強気にしたCOVID-19の大発生を考慮して、金利を1.25%から0.25%にさらに引き下げることを決定しました。.

連邦準備制度の金融政策と今後の米国の刺激策

安全な避難所と低金利にも、負の相関関係の強い歴史があります。連邦準備制度(FED)が金利を下げると、金の価格は上昇します。その理由の1つは、FEDの行動が世界経済全体に影響を与えるため、経済および世界中で余剰現金が過剰になっていることです。その現金の一部は金に流れ込みます。もう1つの理由は、国債の利回りが低下し、利益が減少するため、投資家が安全な避難所に向かわせることです。.

FEDは2020年3月に積極的に金利を引き下げ、金のような安全な避難所を強い需要に保ちました。 FEDは、0.00%から0.25%の下限で金利を据え置いていますが、それでも金は8月以降減少しています。特にFEDがある時点でタカ派になり始めることを決定した場合、それは前向きな兆候ではありません.

12月18日の最新のFOMC声明、およびその後のジェローム・パウエル議長との記者会見は、FEDがドラマを中止したことを示唆しています。ほとんどの主要な中央銀行と政府は、経済の崩壊の結果として、2020年の間に本当に劇的でしたが、前回のFED会合は、FEDがこれ以上ハト派になっていないという印象を与え、彼らは最後にいくらかの光を見るトンネルの.

すぐに金融政策の逆転を示唆することはなかったが、欧州に比べて回復のペースを維持している米国経済がさらに改善すれば、それは実現するかもしれない。データが示しているように、米国経済のファンダメンタルズは引き続き堅調ですが、予想される経済刺激策は米国の消費者からのさらなる支出を刺激し、経済をさらに改善するのに役立ちます。したがって、現在の状況が暗くなると、FEDは今後数か月でハト派が少なくなり、タカ派になり始める可能性があります。これは金にとってマイナスの要因になります。.

市場センチメントと世界経済は金に対して前向きであるはずでした

私たちが知っているように、商品は金融市場の感情に本当に敏感です。石油、ガス、銅などのリスク商品は、センチメントがポジティブなときに上昇する傾向があります。つまり、トレーダーや投資家は、それらに投資することでより多くのリスクを取りたいと感じます。市場のセンチメントがネガティブな場合、投資家は現金を安全に保管できる場所として金や銀などの安全な避難所の商品を利用するため、金や銀などの安全な避難所の商品は上昇する傾向があります。それが、2020年前半から8月まで金が非常に強気だった理由です。.

しかし、前述したように、その傾向は当時変わりました。 7月下旬と8月のデータが示すように、世界経済は第3四半期に非常に力強く回復し始め、市場センチメントが改善しました。それがおそらく当時の逆転を始めたものでした。トレーダーは、ロックダウンによる経済の暗闇が終わったと考え、安全な避難所から離れ始めました.

しかし、晩秋には再び感情が悪化し、世界経済も弱まり始めました。ユーロ圏の経済は、特に9月以降不況に陥っているサービスの面で追い詰められ、消費者の信頼感はネガティブな領域に深く入り込んだ。英国経済は、少なくともサービス活動に関しては、おそらく11月に中立を下回った別の不況に向かっているでしょう。一方、中国経済は活況を呈しており、ドナルド・トランプ米大統領が900ドルのコビッド法案に署名した後、EU、米国政府からの第2ラウンドの経済刺激策の助けを借りて、リスク感情をポジティブに保っています。 、FED、ECBおよびその他の主要な中央銀行。これは安全な避難所にとってマイナスであり、過去数ヶ月間金を弱気に保ち続けてきたもう1つの要因です。感情は2021年に改善すると予想され、それは後足に金を維持するはずです.

COVID-19の終わりは終わりを意味しますか、それとも金で強気の実行を引き起こしますか?

COVID-19の発生は、金融市場だけでなく、すべてに大きな影響を及ぼしました。それは、明らかに、すべての社会的距離を伴って、グローバルな政治、ビジネス、社会生活に影響を与えてきました。もちろん、金も例外ではありませんでした。ヨーロッパでコロナウイルスが発生したときの最初の反応は、1,700ドルから1,450ドルへの250ドルの下落でしたが、最初のパニックの間にトレーダーが米ドルに変わったため、それは米ドルの動きでした。.

その後、市場は気づき、3月中旬までに安全な避難所に転向しました。金は大幅に強気に転じ、上昇傾向は8月まで上昇傾向を続けましたが、その後、夏にコロナウイルスが西部で後退し、6月に世界が再開しました。これは、8月のデータの経済結果からわかります。前述のように、これは金の強気トレンドの終わりの始まりでした。しかし、コロナウイルスが再び欧米で復活し、規制が強化されたものの、金は注目されていません。この傾向は8月以降弱気であり、米ドルが非常に弱かった時期にはより高いリトレースが見られました。これは、市場がコロナウイルスに慣れてきていることを示しているため、金への影響はそれほど大きくありません。.

テクニカル分析–リトレースダウンオーバーですか、それともトレンド反転ですか?

週足チャートを見ると、米中貿易戦争が激化する中、2018年夏に金が強気に転じ始めたことがわかります。価格は$ 1,160sで逆転を開始し、それ以来$ 900以上上昇しています。金はこのチャートの移動平均を上回り、2020年10月に20 SMA(灰色)を下回った最近まで残っていました。50SMA(黄色)は、この時間枠チャートでの金の究極のサポートでした。 。コロナウイルスが発生した今年3月上旬の最初の衰退時に開催され、20SMAが発生した後の11月に再び開催されました。価格は50SMAで跳ね返りましたが、最初の試みで価格を拒否したため、20SMAは今や抵抗に変わる可能性があります。 12月のろうそく足が同事やハンマーのように閉じた場合、それは弱気のシグナルであり、長期的には金が不足する可能性があります。.

ゴールドテクニカル分析

50 SMAは、引き続き週足チャートのサポートとして機能しています。

日足チャートでは、金は最初のコロナウイルスの墜落時に保持された1,450ドルでサポートを形成しました。それ以来、価格は高騰し、移動平均が交代でサポートを提供しています。強気トレンドのペースが上がると、小さいものは価格を押し上げましたが、引き戻しがはるかに深くなったため、200 SMA(紫)などの大きいMAが順番になりました。金は12月の初めにその移動平均から跳ね返り、50 SMAを上回りましたが、100 SMA(緑)は抵抗に変わりました。現在、金は日足チャートで買われ過ぎであり、パターンは弱気の反転を示しているので、弱気の反転が来て過去数か月の下降トレンドが続くかどうか、または100SMAを超えて再開するかどうかを見てみましょう。より大きな強気トレンド.

ゴールドテクニカル分析

日足チャートではバウンスが完了しているようです

ゴールドライブレート

Mike Owergreen Administrator
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