2021年のパラジウム価格予測:強気トレンドのディップを購入しますか?

パラジウム–予測の概要

パラジウム予測:2021年上半期

価格: $ 2,550 – $ 2,600

価格要因:テクニカルバウンス、Covid-19の緩和、CB /政府の刺激

パラジウム予測:1年

価格: $ 2,700 – $ 2.800

価格要因:ハト派の少ない中央銀行、COVID-19後、自動車需要の増加

パラジウムの予測:3年

価格: 3,000ドルから3,200ドル

価格要因:景気回復、ポジティブリスク感情、コロナウイルス後、金融引き締め政策

 

2020年第4四半期の前回のパラジウム予測では、第2四半期の景気後退後、世界経済が回復しているため、さらに強気の勢いを予測しました。パラジウムは2020年春の墜落事故で大きな損失を被り、2,900ドル弱から2,600ドルに下落しました。これは、わずか数週間でその価値の3分の1を失ったことを意味します。しかし、その後すぐに上昇し、その後弱気に転じた金とは異なり、パラジウムは強気で高値を下げました。2月初めに見られた強気の反転のように、需要の増加があらゆるディップでバイヤーを引き付け続けているためです。 、2021年1月の引き戻し後.

世界中で自動車販売が伸び、自動車の排出基準が厳しくなる中、パラジウムの需要が高まっています。ガソリンエンジンにはパラジウムが好まれているため、規制の強化がパラジウムを支援しています。業界に衝撃を与えた2015年のフォルクスワーゲンディーゼル排出量スキャンダル以来、市場シェアも拡大しています。一方、供給側はパラジウムに対して柔軟性が高すぎない。価格の上昇と自動車販売の増加にもかかわらず、2024年まで供給の大幅な増加はないと予測されています。スタンダードチャータードのアナリスト、スキ・クーパー氏は、「投資家の関心が高まると、市場は利益を得る可能性が高くなりますが、落ち込みは買いの機会と見なされる可能性があります」とコメントしました。.  

電流 パラジウム 価格: $

パラジウム価格の最近の変化

限目 変更($) 変化する %
6ヶ月 +288 +13.6%
1年 -36 -8.3%
3年 +1,246 +118.5%
5年 +1,868 +352.3%
2010年以降 +1,984 +662.2%

 

パラジウムは、プラチナ採掘の副産物または副産物として、またニッケル製錬の副産物として生産されます。供給はほんの一握りの国から来ているため、パラジウム価格の予測は供給の混乱や不足に対して脆弱になっています。生産量はロシアと南アフリカが占めており、それぞれ40%弱を占めており、カナダが10%、米国が5-6%、ジンバブエが全世界のパラジウム生産量の4%を占めています。.

パラジウムは、貴金属グループの4つの金属の1つです。コモディティ(リスク資産となるため、昨年夏の世界経済の回復期の強気の勢い)と安全な避難所の両方と見なされています。珍しい商品です。金よりも30倍希少で、他のすべての貴金属よりも貴重であるため、不確実な時期に安全な避難所となり、最近では実際にそのように機能しています。異常な振る舞いをしている非常に不確実な市場では、過去1年間にこれらの両方のステータスの恩恵を受けてきたため、2021年も引き続き強気になると予想されます。.  

パラジウムライブチャート


 

今後5年間のパラジウム価格予測

パラジウムの価格は多くの要因に左右されがちです。米国と中国、そして程度は少ないがヨーロッパでのガソリン車の生産に対する需要は、それが主要な使用源であるため、主な要因です。世界経済は自動車の生産、つまり需要に影響を与えますが、パラジウムの供給はロシアと南アフリカの鉱山での生産に依存しているため、供給に大きな混乱を引き起こすだけの悪影響を与える可能性があるため、非常に弾力性がありません。将来、いくつかの新しいパラジウム生産施設が出現する可能性がありますが、オーストラリアとおそらくカナダにあります。価格に非常に敏感なため、触媒コンバーターのリサイクルも価格に影響を与えます. 

パラジウムは貴金属と商品金属の両方として機能します  

前述のように、パラジウムは、不確実な時期に安全な避難所として機能する金、銀、プラチナなどの貴金属であると同時に、産業で使用される商品金属でもあります。世界経済が拡大期にあり、商品の需要が高まると、鉱工業生産が増加することを私たちは知っています。これは、経済が拡大し、自動車の需要が増加してパラジウムなどの商品の需要が高まる場合と、感情が否定的で安全な避難所が必要な場合の両方で、パラジウムが恩恵を受けることを意味します。しかし、金や銀の代わりにパラジウムを購入する中国の下位クラスを中心に、ジュエリーに使用されているのは約1%しかないため、パラジウム自体を安全な避難所とは呼びません。時間. 

2020年1月と2月に中国でコロナウイルスが発生したとき、感情は否定的になり、パラジウムは約950ドル急増し、過去最高の2,880ドルになりました。これが急増の主な理由でした。なぜなら、国の大部分が封鎖されていた当時の中国での自動車製造活動の低下の結果として、パラジウムの需要が減少したからです。 3月に続いた大クラッシュは、米ドルが大幅に弱気に転じた結果であり、すべての資産が下落しました。しかし、5月から2020年末までの継続的な上昇傾向は、中国と米国の経済が力強く回復し、2021年1月まで価格が高騰したままであったことから、景気回復の時期にパラジウム需要が回復したことを示しています。したがって、世界が春/夏までにコロナウイルスを置き去りにするにつれて、パラジウムは増加すると予想され、この貴金属の需要を維持するはずです。.

パラジウムの需給予測

要求する – パラジウムとプラチナはどちらも、有害な排気ガスを削減するために、主に自触媒コンバーターで使用されます。パラジウムはガソリンで作動するエンジンに使用されますが、プラチナはディーゼル車での使用範囲が広く、はるかに一般的です。プラチナと比較して、パラジウムのもう1つの欠点は、宝飾品市場の物理的な需要に関しては、パラジウムよりもプラチナの需要が多いことです。両方の金属と他のほとんどの市場では、2020年に生産と需要に混乱が見られましたが、製造業が世界中で非常に急速に拡大し続けているため、2021年ははるかに有望に見えます.

ユーロ圏のGDPは、2021年の第1四半期にマイナスになると予想されます。これは、第3四半期にさらにマイナスの四半期が続くと景気後退を意味しますが、IMFによると、世界のGDPは予想されていたため、ほとんどの場合、価格が設定されています。 Christine Lagardeが指摘したように、5.4%増加します。自動車需要の予測は、2021年に過去最高を記録しました。これは、中国と米国の2つの大手金融機関からの需要の伸びという2つの主な要因によるものです。.

産業別のパラジウム需要

2020年には中国でまともな景気回復が見られ、2021年もまた力強い年になると予想されています。中国は世界の自動車生産全体の3分の1を占めており、国内需要のサポートに役立つと予想される、より厳格な排出規制法の施行が見込まれています。もう1つの理由は、米国経済、特に自動車を含む製造業の力強い回復です。ジョー・バイデンが米国大統領に就任して以来、民主党の主要な政策の1つはグリーンエネルギーでした。これは、自動車排出に関する法律を強化することを意味します。したがって、ジョー・バイデンの選挙キャンペーン中に積極的なグリーンアジェンダを提案した後、彼らはより決定的に行動することが期待されています.

金融および財政刺激策を通じて世界経済に注入された過剰な現金は、一方では経済成長と製造業を支え、物理的なパラジウムの需要も増加させるはずです。一方、この現金は金融市場をフィルタリングし、外国為替市場でのパラジウム先物の需要を増加させます。これも価格にプラスの影響を及ぼします。.

供給– 供給は需要よりもはるかに柔軟性がありません。大幅な増加は非常に困難ですが、混乱によって減らすことができます。 2020年4月と5月に、厳しい封鎖規制により、多くの南アフリカの鉱業会社が一定期間操業を停止することを余儀なくされ、それがパラジウム価格を押し上げたため、昨年7月に強気の逆転が起こった。.

リサイクルは、年間供給量の物理的なパラジウムの大部分を占めています。ただし、Metals Focusによると、「今年の鉱山供給の回復とリサイクルの増加の期待は、需要の増加を相殺せず、2021年に10回連続の物理的赤字になります。これにより、地上の在庫がさらに枯渇し、パラジウム価格に対する追加の上昇圧力。」

英国の白金族金属(PGM)精製業者Johnson Mattheyによると、2019年には、パラジウムは地理的に最も多様な金属であり、供給の約38%が南アフリカから、約41%がロシアから、残りの21%が他の国からのものでした。 ABN AMRO GroupFXと貴金属のシニアストラテジストGeorgetteBoeleは、2021年にはパラジウム価格の上昇を見込んでいますが、その上昇は「控えめ」である可能性が高いと彼女は述べています。 「将来、中国とヨーロッパでより厳しい排出基準を満たすために、自動車コンバーターに対するパラジウム需要が高まっているため、供給不足が続いています」とBoele氏は研究ノートで述べています。.

国別のパラジウム供給のシェア

スタンダードチャータード銀行のグローバルリサーチ貴金属アナリスト、スキ・クーパー氏は、「パラジウム市場は供給不足のままであるが、プラチナは年末に向けて代替リスクが勢いを増しているため、2021年下半期には引き締められる可能性が高い」と述べた。パラジウムは供給が逼迫しており、ロシアと南アフリカでの生産が苦戦しており、特定のトップPGM生産者が将来的に供給の狭さを増す可能性があります。.

ロシアのノリルスクニッケル施設では、永久凍土の問題があり、将来的に生産量が減少する可能性があります。インフラストラクチャで何かが発生し、何らかの方法で再構築または強化する必要がある場合、生産が遅くなる可能性があります。ロシアでの生産量が将来的に影響を受ける可能性があり、2020年に南アフリカで混乱が見られたため、US GlobalInvestorsのRalphAldisは、最近発見された鉱床が状況を緩和する可能性があることを示唆しています。彼は、オーストラリアでのChalice GoldMinesのJulimarプロジェクトは注目に値するものであると述べました。.

パラジウムの予測

大規模な組織、特に自動車製造に携わる企業、および自動車会社に投資するヘッジファンドは、自動車製造に使用される原材料について独自の分析と予測を行っています。パラジウムはそのひとつであり、大企業の注目を集めています。第1四半期と2021年全体の予測の一部をリストアップしました.    

組織 2021年第1四半期 2021年第4四半期 AVG 2021
ABNアムロ 2,000 2,161 2,000
ANZ銀行 2,332 2,205 2,110
BOCIL 2,300 2,250 2,325
BofAML 2,750 2,500 2,500
CPMグループ 2,232 2,210 2,171
CRUグループ 2,100 2,157 2,240
キャピタルエコン 2,175 2,252 2,100
シティグループ 2,400 2,650
コメルツ銀行 2,200 2,200 2,200
E D & Fマン 2,150 2,300 2,350
EIU 2,292 1,802 1,193
ETFSキャピタル 2,500
ファストマーケット 2,380 2,400
GoldCore 1,950 2,115 2,221
インテーザサンパオロ 2,200 2,200 2,150
インベステック 2,314
JPモルガン 2,450 2,450 2,163
ジェフリーズ 2,200 2,250
マッコーリーグループ 2,500 2,400 2,500
出典:投資

金とパラジウムの比率とXPD / USDの相関関係

金-パラジウム(XAU / XPD)比は、他の金属との関係における各金属の価値を考慮に入れています。この比率は、ほとんどの場合、パリティ(1)を上回っています。これは、金がパラジウムよりも高価であることを意味します。これは、両方の金属のチャート履歴の価格によって確認されています。 1998年から2002年にかけて、パラジウムが金よりも高価になったのは2回だけで、もう1回は現在です。この比率は2009年以降弱気傾向にあり、2019年には同等を下回りました。金を記録的な高値に送り、XAU / XPD比を1に近づけたコロナウイルスのパンデミックの開始時に跳ね返った後、パラジウムが強気の傾向を再開したため、弱気の傾向が再び再開しましたが、それ以降、金は弱気に転じました。 2001年の安値に比べて下落の余地があり、1を上回って戻るまでにはさらに数年かかります。これは、金が急落しすぎない場合、パラジウムがさらに上向きの勢いを示していることを示しています。.  

以下のDXYチャートに示すように、2014年から2016年にかけて米ドルインデックスは急上昇しました。同じ期間に、XPD / USDは下落しました。これは、USDの上昇がパラジウム価格に悪影響を及ぼしたことを意味します。 2016年から2018年にかけて、DXYは103ポイントから88ポイントに下落し、弱気に転じ、XPD / USDは480ドルから1,140ドルに上昇しました。 2020年3月前半のショックの間に、DXYは94ポイントから103ポイントに急上昇しましたが、パラジウムは下落しましたが、今後数か月で逆転するだけでした。したがって、今後数か月の間にパラジウムを取引するときは、DXYに注意を払う必要があります.

20週間のSMAがDXYを押し下げています

パラジウムテクニカル分析–移動平均は依然として上昇している

前述のように、パラジウムは2008年以降強気であり、2016年以降は強気トレンドが加速している。2020年初頭の墜落後、再び強気トレンドが再開した。 1990年代の終わりまで、約200ドルから300ドルで取引されていました。このとき、その期間中に急増したコンピュータードットコム業界での使用が増加したこともあり、強気の動きを見せました。初めて1,000ドルという大きなラウンドレベルを上回りましたが、2000年代初頭には通常の範囲に戻りました。 2008年の危機の間、パラジウムは金ほど急上昇せず、2008年までゆっくりではあるが着実な上昇傾向で取引されました。つまり、世界経済が2008年から回復しているため、商品としての価値が高まっていました。 09経済危機。しかし、米中貿易関税は、貿易戦争が進行中であることが明らかになったため、2008年から急騰した。これは、パラジウムが安全な避難所として機能し、不確実な時期に非常に強気になることを意味しました。これは、コロナウイルスの流行が中国を襲ったため、2020年1月と2月にXPD / USDが急増したときに確認されました。 3月と4月に震えましたが、7月に上昇傾向に戻り、安全な避難所の状態が確認されました。 20 SMA(グレー)は月足チャートのサポートとして素晴らしい仕事をしており、価格を押し上げています。 1月には下落が見られましたが、この移動平均は再びサポートとして維持され、価格は跳ね返りました.

 イーサリアムは20SMAでサポートを見つけ続けています

週足チャートに切り替えると、パラジウムも指摘されています。価格はこの時間枠ですべての移動平均を上回り、昨年の急落の後、2020年3月に100 SMA(緑)で跳ね返った後、それを上回り、そこにとどまりました。50SMA(黄色)はそれ以来、1月の最終週に再び開催されたXPD / USDの最終的なサポート指標になり、2月の第1週に強い反発が見られました。これは、50 SMAでの強い買い圧力が下がっていることを示唆しているため、買い手は引き続きパラジウムを担当している. 

週足チャートではリトレースが終わったようです

パラジウムライブレート

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Adblock
detector