ホワイトペーパーを振り返り、暗号の冬を前に進む道

ちょっとCoinFiファン,

このアップデートでは、CoinFiホワイトペーパーと暗号通貨の冬を乗り切る道を振り返ります.

CoinFiホワイトペーパーを振り返る

公開したとき CoinFiホワイトペーパー 2017年10月、私たちのビジネスモデルについて次のように述べました。

当時、私たちは大規模な小売投機によって動かされた市場を見ました。長期的には、機関投資家をプラットフォームの主要市場と見なしていました.

それが私たちが今日立っているところです。私たちはバブルが行き来するのを見ました、そしてバブルが破裂すると、小売投機家のほとんどが暗号を終了するのを見ました.

突然の大規模な機関投資家の資金の流入(バブルを助長した主な物語の1つ)はありませんでしたが、小売業の憶測が横行するにつれて、機関投資家の取引は着実に増加しています。死んだ.

これはCoinFiにどのように影響しましたか?

最初のホワイトペーパーでは、トレーディングシグナル(2018年10月にベータ版をリリース)に大きなセクションを捧げ、機関投資家向けのトレーディングアルゴリズムに大きなセクションを捧げました。.

大量の買い手と売り手が取引コストを最小限に抑え、より多くのリターンを維持するのに役立つ取引アルゴリズムを提供する大きな機会を見ました.

2018年半ばに、私たちは取引アルゴリズム開発に取り組むためにチームを雇いました。小売市場にサービスを提供するために構築していた製品の更新を主に提供したため、毎月の更新では彼らの仕事についてあまり取り上げていません。.


2017年12月/ 2018年1月にトークンセールを完了したとき、暗号に対する小売りの関心は史上最高でした。その結果、主に小売暗号投資家にサービスを提供した製品とトークンエコノミーに焦点を当てることは理にかなっています.

2019年2月、風景は完全に変わりました。著名な暗号インフルエンサーのビデオビューは 90〜95%低下 2018年1月以降。ETHの価格は約90%低下しており、ほとんどのERC-20トークンはATHから95〜99%下落しています。したがって、個人の暗号投資家の90%が市場を去った一方で、残りの投資家の投資可能な資産も90%減少しました。指数関数的に縮小する市場について話す.

同時に、最近のバブルの間に多くの人が予測したように、機関投資家の資本が市場に殺到することはないかもしれませんが、ゆっくりと着実に、機関投資家の取引は小売取引量に比べて成長し続けています.

Bittrex、Binance、Coinbase、Krakenなどの暗号交換すべて 最近オープンしたOTCデスク サイズのトランザクションをブロックするために対応します。 OTCデスクは 2018年までの取引量を増やす 全体的な取引量が減少したとしても.

CoinSuperのような取引所は 機関投資家に再び焦点を合わせる 新しい規制が登場するにつれて。のような有名人 忠実度 そして インターコンチネンタル取引所 機関投資家向け製品で市場に参入.

機関投資家のみにサービスを提供するジェネシスキャピタル, 11億ドルを開始 2018年3月にサービスを開始したにもかかわらず、2018年に暗号通貨ローンで。これらのローンの5億ドルは、主にポジションをショートまたはヘッジしようとしているトレーダーによって推進され、2018年第4四半期だけで開始されました。.

機関投資家向けの取引アルゴリズム

現在、プロジェクト開発者、創設者、VC、暗号通貨ファンド、ファミリーオフィスが暗号資産をより費用対効果の高い方法で取引できるように、取引アルゴリズムのさまざまなアプリケーションを試験運用しています。.

90年代、大量の株を解き放ちたい場合、それを行う唯一の方法は、友好的なブローカーに電話して、情報を漏らしたり、他の人にあなたの前にジャンプする機会を与えたりせずに、ゆっくりと解き放つと信じることでした。売る。これは2000年代に、最高の実行アルゴリズムとダークプールの導入によって混乱しました。.

今日、大規模な株式保有者がくつろぎを求めている場合、それはすべてアルゴリズム的に行われ、市場への影響は限られています。.

一方、暗号の大きなブロックを販売したい場合でも、株式トレーダーが今やってきたセルフサービス、低コスト、アルゴリズムで実行されるアプローチではなく、90年代のブローカーへの呼び出しのように見えます当然のことと思います。暗号通貨で機関投資家向けの取引アルゴに直接アクセスできるプラットフォームが依然として必要であり、買い手と売り手が市場への影響を最小限に抑えて最良の執行と大量注文の売買を行うことができます。.

幸いなことに、これは私たちのアルゴチームが取り組んできたものです.

私たちの仮説は、流動性の低い資産で大きなポジションを解き放ち/獲得しようとしているトレーダーに滑りを最小限に抑える最高の実行アルゴリズムへの直接アクセスを提供することで、市場のニーズを満たすことができるというものです。.

アルゴリズムはどのように機能しますか?

私たちが開発したものには2つの主要な側面があります-株式で機能したアルゴロジックを採用し、それを暗号市場のニーズに適応させることと、取引を実行して顧客のコスト削減を最大化するための堅牢なインフラストラクチャを開発することです.

例として、大規模なトークン所有者が、市場への影響を最小限に抑え、最良の価格で大量のカルダノ(ADA)を米ドルに巻き戻すことを検討している場合、アルゴリズムはトークンがリストされているすべての取引所を常にスキャンし、注文をルーティングします。必要に応じて:

a)最良の価格、つまりその時点で最も安い取引所で販売する

b)すべてのADA流動性プールに積極的に参加する

c)大きなポジションを売る売り手の意図を隠す

最高の価格で販売

ADAはADA / USDT、ADA / BTC、およびADA / ETHのペアでリストされていますが、私たちの目標はUSDにリラックスすることです。 ADA / USDTを監視する場合、アルゴはUSDT / USDレートを考慮して、ADA / USDレートを意味します。同様に、ADA / BTCの場合、リアルタイムでBTC / USDレートのアルゴファクターが、ADA / USDレートを意味します。私たちの執行アルゴリズムは、3つのペアすべてにわたって正味のADA / USDレートを動的に計算し、ADA / USDレートが最も高い取引所に注文をルーティングします.

すべてのADA流動性プールに積極的に参加する

大きくて流動性のないポジションを解くとき、アルゴは価格を動かさずに売るので、市場で取引されるボリュームへの参加を最大化することも保証する必要があります。最高の価格の必要性と市場への参加を最大化する必要性のバランスをとるために、アルゴはこの要素を動的に評価します.

売り手の意図を隠す

実行アルゴはまた、注文サイズと実行時間をランダム化するため、1つの大きな売り手ではなく小さな個々の売り手がいるように見えます。これは、大きな売り手の存在を盗聴しているマーケットマーカーとクォンツアルゴによるフロントランを回避するためです。.

これは、実行アルゴリズムの機能のほんの一部にすぎません。取引執行を自動化することで、スリッページを最小限に抑え、売り手にコスト削減のセルフサービスアクセスパスを提供します.

信頼性を高め、交換の待ち時間を最小限に抑えるためのカスタム交換接続の構築

執行アルゴにとってスピードは重要です。なぜなら、注文がキャンセルされる前に注文書で入札をヒットできるようにし、市場の動きに応じて注文が取り消されるのを避けたいからです。.

Exchange接続の構築を検討している人は誰でもオープンソースライブラリを活用できますが、競争力のある取引をしたい場合は、まだ未成熟であり、すぐに使用することはできません。速度の優位性を維持するには、カスタム接続が必要です。さらに、暗号通貨取引所には、より成熟した資産クラスが享受する堅牢な技術インフラストラクチャがないため、取引所は頻繁に接続を切断します.

注文の実行を24時間年中無休で堅牢に運用するには、個々の取引所の特異性に対処し、最大の稼働時間を確保するために、広範な回避策、テスト、およびメンテナンスが必要です。.

これらの課題を克服するために、私たちのチームは、交換が提示する可能性のあるすべてのエッジケースを処理するために、カスタム交換接続ライブラリを実装するためにかなりの時間と労力を費やしてきました。.

取引アルゴリズムについて詳しく知りたい場合は、CoinFiポッドキャストのエピソード9をチェックしてください。ここでは、私たちのチームが取引アルゴリズムの世界を少し紹介しています。.

エピソードでは、アルゴリズム取引の2つの主要なタイプ、今日の暗号市場にアルゴリズム取引がどのように適用されるか、高頻度トレーダーがアルゴからどのように利益を得るか、そして高頻度アルゴ取引が実際に長い間平均的な日常のトレーダーに利益をもたらす理由についても説明しました実行.

トレーディングシグナルの更新

2018年10月に、小売暗号通貨トレーダー向けの取引シグナルベータ版をリリースしました.

最初のフィードバックに基づいて、プロジェクトを評価する際にシグナルをベータ版に保つことにしました。将来的には新しいシグナルの開発により多くのリソースを割り当てる可能性がありますが、現時点では、取引アルゴリズムプラットフォームを推進することがチームの最大の焦点です。.

今後もトークンユーティリティを追加する予定ですので、引き続きステーキングを行うことをお勧めしますが、ベータ版に参加し、ステーク解除を検討しているユーザーは、90日後にここにリクエストを送信してください。.

無料のユーティリティを提供し続ける

ホワイトペーパーには次のように記載されています。

CoinFiプラットフォームに無料枠を提供することは常に私たちの計画の一部であり、私たちはこれを継続しています.

2018年後半にCoinFiNewsを立ち上げて以来、暗号の最新の開発をフォローするために何万人もの訪問者がCoinFiNewsに来ています.

私たちの当初のビジョンは、CoinFi Newsが暗号投資家に市場の動きのあるニュースを表面化する機能を提供することでしたが、ホワイトペーパーが公開されて以来、状況は劇的に変化しました.

弱気相場では市場を動かすニュースの小売需要が減少し、暗号市場へのニュースの実際の影響は大幅に減少しました。 2017年のブルラン期間中の多くの種類の発表は、イベントからパートナーシップ、取引所上場まで頻繁に市場を動かしていましたが、これらの種類のニュースは弱気相場での市場への影響は最小限でした。.

この最近の例は、 CoinbaseのXRP. コインベース上場の単なる噂はバブルの間に市場を動かしたニュースの典型的な例でしたが、「コインベース効果」は現在の市況に比較的小さな影響しか与えていません.

それでも、CoinFi Newsは、次のような通常のユーザーにサービスを提供するために、段階的な改善を続けています。 ダークモード.

CoinFiニュースまたはCoinFiプラットフォームの他の無料利用枠を改善する方法について提案がある場合は、次のことができます。 ここに提案や機能のリクエストを送信してください.

ERC-20 Advanced TokenMetricsがCoinFiWebサイトで利用可能になりました

ユーザーは、CoinFi.comでのみ利用可能な多数の一意のトークンメトリックを介してERC-20トークンを調査できるようになりました。.

これらの指標はすべて、暗号投資家からの直接のフィードバックの結果として作成されましたが、最も興味深い指標は「Exchangeでのトークン供給」であると考えています。ユーザーがトークンを取引所に移動すると、トークンが取引所で保留されている場合よりも、販売する意図があるか、少なくとも販売する意図が高いことが示される傾向があります。.

このデータは、エクスチェンジウォレットアドレスの独自の包括的なデータベースに依存しています.

暗号投資でこれらの指標をどのように使用しているか、またはどのように改善できるかをお知らせください。あなたからの御一報をお待ちしています!

チームの再編

昨年のアップデートで、あまりにも多くのプロジェクトにあまりにも薄く広がっていると述べました。私たちは基本的に2つの別々のチームを運営していました。1つは主に機関投資家に利益をもたらす取引アルゴリズムの開発を追求し、もう1つのチームは主に小売市場を対象としたデータ分析とシグナル製品に焦点を当てました。.

この弱気相場の多くの暗号会社と同様に、私たちはチームの規模を縮小するという厳しい決断を下しました。悲しいことに、これは、CoinFiプロジェクトに貴重な貢献をした多くの非常に価値のあるチームメンバーと別れる必要があることを意味しました。それは確かに簡単な決断ではありませんでしたが、暗号通貨の冬の間前進し続けるために必要な決断でした.

残りのチームの明確な優先事項は、トレーディングアルゴリズムプラットフォームを商品化することです。信号、ニュース、データ分析などの小売製品の開発は継続されますが、優先度は低くなります.

今後

プロジェクトとして、私たちは確かにICOバブルからある程度の恩恵を受けました。しかし、それは両刃の剣です–バブルはまた、物事が迅速かつ簡単になることを期待する暗号市場の特定のセグメントからの迅速なリターンの一貫した期待を生み出しました.

しかし、そのマニアは去り、戻ってこないのです。誇大広告を裏付けるために真の価値創造が必要であり、これは一夜にして起こることではありません.

前進する道は長いものになるでしょう。私たちはまだ非常に初期の市場にあり、やるべきことがたくさんあります。市場は急速に変化しており、私たちも適応する必要があります。私たちは暗号トレーダーがより良い取引を行うのを助けるためにインフラストラクチャとデータを提供し続けますが、それがどのように見えるかは進化し続けます.

Redditの共同創設者であるAlexisOhanianは最近、クリプトウィンターはビルダーにとって良いと述べました。弱気相場は短期的には苦痛かもしれませんが、これは暗号市場のための長期的なインフラストラクチャが構築される時であると私たちは信じています.

CoinFiを引き続きサポートしてくださる皆様には、皆様のご尽力とご信頼に感謝いたします。.

-CoinFiチーム

Mike Owergreen Administrator
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