Previsione del prezzo del petrolio WTI per il 2021: il trend rialzista finirà a $ 50?

La grande candela doji ha indicato l’inversione rialzista ad aprile

Il petrolio greggio ha avuto una corsa straordinaria nel 2020, diventando ribassista nel primo trimestre, a causa del coronavirus, con il petrolio statunitense WTI crollato a $ -40 entro aprile, per una serie di motivi che spiegheremo in questo articolo. Il taglio della produzione OPEC + di 7,7 milioni di barili nel dicembre 2019 non ha aiutato la situazione per gli acquirenti di petrolio. Nella nostra precedente analisi di settembre, abbiamo lasciato il petrolio in fase di consolidamento a circa $ 40, dopo un’impressionante inversione di tendenza da aprile a settembre. Il trend rialzista del greggio è ripreso a novembre, nonostante le nuove restrizioni sul coronavirus in Europa e Nord America. Il petrolio rimane piuttosto rialzista alla fine di dicembre 2020. Ciò avviene in un momento in cui le economie in Europa e in altri paesi, come Canada e Australia, stanno nuovamente andando al ribasso, il che indica ulteriori guadagni nel 2021, se la situazione del coronavirus si normalizzerà e il West torna alla normalità.   

attuale WTI Prezzo: $

Cambiamenti recenti nel prezzo del petrolio greggio WTI

Periodo Modifica ($) Modificare %
6 mesi +3.47 +7,7%
1 anno 10.27 27,1%
3 anni -13.46 -21,8%
5 anni +10.56 +27,8%
Dal 200 +20.95 +74,8%

 

L’OPEC ha apportato uno dei più grandi tagli alla fine del 2019 che ha soddisfatto il ministro dell’Energia saudita, il principe Abdulaziz bin Salman Al Saud, come se predissero cosa sarebbe successo nel 2020. L’anno scorso è stato piuttosto orribile per i fondamentali di tutto il mondo, in particolare nei primi due trimestri, a causa del coronavirus, ma il petrolio si è ripreso dopo il crollo. La domanda è aumentata quando l’economia globale è uscita dalla recessione in estate. Mentre l’Occidente sta attraversando un altro periodo di aumento delle misure COVID-19, l’economia cinese si sta ancora espandendo a grande velocità, il che sta mantenendo alta la domanda di petrolio.

L’aumento della domanda ha aumentato la pressione sull’OPEC + per avviare l’inversione dei tagli alla produzione annunciati lo scorso anno, che si stanno lentamente risollevando. Tuttavia, questa rimane una battaglia tra l’impatto del coronavirus e la volontà di tornare alla normalità, come nel caso della maggior parte delle materie prime. Ma a giudicare dall’inesorabile slancio rialzista da aprile, favoriamo il rialzo ancora per un po ‘, soprattutto perché il mondo si lascia alle spalle il coronavirus l’anno prossimo.

Petrolio – Riepilogo previsioni

Previsioni US OIL: H1 2021 Previsione US OIL: 1 anno Previsione US OIL: 3 anni
Prezzo: $ 55 – $ 60

Driver di prezzo: 

La fine di COVID-19 ?, espansione economica cinese, banche centrali meno accomodanti

Prezzo: $ 60- $ 65

Driver di prezzo: 

Recupero post COVID-19, inflazione più alta, politica USA, dollaro USA

Prezzo: $ 40 – $ 50


Driver di prezzo:

Politica internazionale, economia globale, adozione di energia pulita

   

Grafico dal vivo del petrolio greggio WTI

 

 

Previsione del prezzo del petrolio greggio WTI per i prossimi 5 anni

Il coronavirus è stato un elemento importante nell’azione dei prezzi del petrolio nel 2020, soprattutto nei primi due trimestri. L’economia globale e il sentimento del mercato, guidati dalla pandemia COVID-19, in particolare nel secondo trimestre, hanno fatto scendere i contratti future sul greggio WTI al di sotto di $ 0 per la prima volta nella storia, il 20 aprile. Il coronavirus è ancora in circolazione, ma il il sentimento è migliorato per il petrolio. Il dollaro USA ha contribuito ai guadagni del petrolio durante il 2020, anche se il calo dell’USD potrebbe aver fatto il suo corso e potremmo vedere un’inversione nel 2021. Ma la domanda di petrolio è alta in Cina, il che ha ribaltato le previsioni per il petrolio greggio positivo per il 2021. Tuttavia, con i biocarburanti alternativi e il passaggio alle auto elettriche e all’energia pulita, l’analisi fondamentale a lungo termine non sembra così brillante per il petrolio.

L’OPEC sta per essere persuasa ad aumentare ulteriormente la produzione, da produttori non OPEC??

A causa del calo dei prezzi del greggio nel 2019, il cartello OPEC + di 23 nazioni produttrici di petrolio, guidato dall’Arabia Saudita dal lato OPEC e dalla Russia per i paesi non OPEC, ha prodotto un taglio di 9,6 milioni di barili / giorno nella produzione di petrolio. Ma, poiché i proventi del petrolio sono la principale fonte di reddito per la maggior parte di questi paesi, e poiché il petrolio greggio si è invertito al rialzo dopo il crollo di aprile 2020, hanno deciso di allentare i tagli alla produzione a 7,7 milioni di barili dall’inizio di agosto, che hanno aggiunto quasi 2 milioni di barili alle quote di produzione giornaliere. Ciò non ha avuto un grande impatto sui prezzi del petrolio greggio, il che è stato un segnale positivo, dal momento che il prezzo del petrolio dovrebbe scendere quando la produzione aumenterà.

Poiché il mercato ha preso abbastanza bene quell’aumento della produzione e i prezzi continuano ad aumentare sopra i massimi di agosto, i membri dell’OPEC + non vedono l’ora di allentare ulteriormente le quote imposte dall’accordo. Nel dicembre 2020, l’OPEC + ha evitato di poco il fallimento delle sue riunioni, che sono andate avanti per giorni, poiché c’erano numerosi disaccordi su come i partner non OPEC guidati dalla Russia e l’OPEC avrebbero agito il prossimo anno, considerando che il coronavirus sta ancora deprimendo la domanda di benzina quasi ovunque nel mondo, a parte la Cina. Alcuni membri dell’alleanza non OPEC, compresa la Russia, volevano che le quote di produzione petrolifera venissero nuovamente aumentate, a partire da gennaio, ma l’Arabia Saudita aveva intenzione di mantenere lo status quo. 

Alla fine, hanno deciso di aumentare le quote di produzione di 500 milioni in totale, come ha annunciato Mohammad Sanusi Barkindo, che è molto lontano dai 2 milioni di barili al giorno che la Russia intendeva raggiungere. Ciò porterebbe i tagli a 7,7 milioni di barili / giorno. Tuttavia, non è ancora finita, poiché la Russia dovrebbe richiedere un altro aumento della produzione di 500 milioni. Quindi, le quote continueranno ad essere allentate mentre l’economia mondiale si riprenderà nel 2020, ma per ora gli acquirenti di petrolio lo stanno ignorando, con prezzi che aumentano fino a $ 50.

Economia globale al bivio a causa di COVID-19 

L’economia cinese ha attraversato una recessione nel primo trimestre di quest’anno, dopo che il coronavirus è scoppiato a un certo punto alla fine del 2019, ma i principali effetti sull’economia sono arrivati ​​all’inizio del 2020. Il virus si è diffuso in Europa un paio di mesi dopo, e il l’economia globale ha attraversato una recessione più profonda nel secondo trimestre. I servizi, in particolare, hanno subito un enorme tuffo, cadendo nella più profonda recessione mai vista, da quando sono stati tutti costretti a chiudere, a parte le attività essenziali. Anche i viaggi sono stati per lo più sospesi, sia a livello nazionale che internazionale, il che è un fattore importante per i prezzi del petrolio.

La disputa petrolifera tra Arabia Saudita e Russia, per quanto riguarda le quote di produzione, ha fatto precipitare il petrolio greggio WTI statunitense a -40 $ ad aprile, ma poi il petrolio ha invertito la rotta e alimentato dal rimbalzo economico in estate, da allora è stato rialzista. Ma le economie europea, canadese e australiana hanno nuovamente rallentato in primavera e il raffreddamento ha accelerato alla fine del 2020, con l’aumento delle restrizioni sul coronavirus, che ha visto alcuni settori, come i servizi, cadere nuovamente in contrazione. Anche i viaggi internazionali sono ancora minimi, quindi la domanda di petrolio non è esattamente in aumento.

D’altra parte, potremmo dirigerci verso l’inizio della fine con il coronavirus, che migliorerebbe il sentiment nei mercati finanziari, a vantaggio di materie prime a rischio come petrolio e gas. Anche l’economia globale inizierebbe a tornare alla normalità, il che contribuirebbe ad aumentare la domanda. La Cina è già di nuovo in carreggiata, con l’espansione economica in accelerazione. La crescente domanda dalla Cina è stata anche un forte fattore nella corsa rialzista del petrolio greggio. Quindi, siamo a un bivio per quanto riguarda l’economia globale; al momento sta rallentando, ma potrebbe cambiare molto rapidamente se le restrizioni del coronavirus si allentassero. Anche il greggio si trova in una zona importante, intorno ai $ 50, mentre cerca di decidere quale direzione prendere.

 

Correlazione petrolio / USD L’USD ribassista ha aiutato il petrolio greggio

Ad un certo punto in aprile, sembrava che il petrolio US WTI fosse finito, poiché è sceso a $ -40, ma la corsa rialzista da allora è stata impressionante, e oltre alle ragioni dello slancio rialzista, che abbiamo spiegato sopra, il calo il dollaro USA ha aiutato i prezzi del petrolio a salire più in alto, come la maggior parte degli altri asset scambiati in USD. Dopo il balzo iniziale alla fine di febbraio, l’USD è diventato ribassista e da allora è in calo, il che non è così ragionevole, dato che l’economia statunitense ha ottenuto risultati migliori di tutte le altre principali economie a parte la Cina. Ma presumo che i cambiamenti politici e sociali stiano pesando sul dollaro.    

Per l’USD, il calo si è arrestato a settembre e ottobre, il che si è riflesso anche sui prezzi del petrolio, che si sono consolidati in un range compreso tra $ 43,50 e $ 36 durante quei due mesi. Ciò è durato fino al giorno delle elezioni presidenziali statunitensi all’inizio di novembre, quando il calo è ripreso di nuovo, con il petrolio che è diventato rialzista, aumentando il ritmo con l’escalation del calo dell’USD..  

La FED ha tagliato i tassi di interesse tre volte nel marzo 2020 e ha anche allentato la sua politica monetaria, mentre, come la maggior parte dei paesi, il governo degli Stati Uniti ha introdotto un pacchetto di aiuti per il coronavirus. Quindi, ci sono stati molti dollari USA in circolazione sui mercati e il Congresso degli Stati Uniti ha annunciato un altro pacchetto di stimoli del valore di 2,3 miliardi di dollari. Sebbene, in questi momenti, questo tipo di pacchetto di stimoli abbia avuto un impatto positivo sulla valuta, con l’obiettivo di riportare l’economia in carreggiata.  

Analisi tecnica: un momento decisivo per il petrolio greggio WTI a $ 50?

Guardando il grafico mensile del greggio all’inizio di questo articolo, possiamo vedere che la tendenza a lungo termine è stata ribassista dalla grande inversione durante la crisi finanziaria globale del 2008. Il 200 SMA (viola) ha tenuto il declino all’inizio del 2019, a circa $ 32,50, e abbiamo visto un ritracciamento in rialzo fino al 2014, con il 100 SMA (verde) che fungeva da supporto. Il 100 SMA è stato infine rotto e il prezzo è crollato a $ 26,50, sebbene il prezzo sia riuscito a chiudere sopra il minimo del 2009 di $ 32,50, che rappresentava un supporto valido, dopo che il prezzo si era nuovamente invertito alla fine di ottobre. Nel primo trimestre del 2020 è arrivato il crollo del coronavirus, ma dopo un’enorme candela a martello a marzo, il prezzo ha ricominciato a salire.

Ora Oil affronta la 100 SMA (verde) e la 200 SMA (viola)

Sul grafico settimanale, la candela a martello sembra ancora più grande. Questa è una chiara indicazione di un’inversione rialzista dopo il grande crollo che ha portato il prezzo a -40 $. L’inversione è avvenuta subito dopo quella candela e da allora il petrolio statunitense è stato rialzista. La SMA 50 ha agito come resistenza per un po ‘di tempo, ma è stata infranta dopo che il prezzo è rimbalzato dalla zona di supporto intorno a $ 33, e ora il petrolio si sta dirigendo verso la resistenza sopra $ 50, dove le SMA 100 e 200 stanno aspettando.

La 50 SMA spinge il petrolio verso la 50 SMA

Tasso di petrolio in tempo reale

Sul grafico giornaliero, la SMA 20 ha fornito resistenza durante i primi mesi del 2020, quando il prezzo è crollato, ma poi è arrivata l’inversione rialzista e le medie mobili si sono trasformate in supporto. I 100 e 200 SMA hanno tenuto come supporto durante il pullback di settembre e ottobre, quando l’USD ha guadagnato un po ‘di forza, ma poi il dollaro USA ha ripreso la tendenza ribassista e il petrolio ha ripreso la sua tendenza rialzista. Il prezzo è salito al di sopra delle medie mobili e nelle ultime settimane del 2020 la 20 SMA ha fornito supporto, dimostrando che la pressione all’acquisto è forte. Il programma di stimolo statunitense approvato dal Congresso a fine dicembre dovrebbe essere positivo per tutti gli asset di rischio, e quindi anche per il greggio. Ma potrebbe anche trasformare il dollaro in rialzo, soprattutto se l’economia statunitense migliora dopo la liquidità extra che presto circolerà..  

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Adblock
detector