Previsione del prezzo del dollaro australiano per la seconda metà del 2020: la tendenza al ribasso a lungo termine probabilmente riprenderà presto per l’AUD / USD

L’Australia è un importante produttore / esportatore di materie prime, rendendo così il dollaro australiano una valuta di base. In quanto tale, è molto vulnerabile al movimento dei prezzi delle materie prime, che a loro volta sono correlati al sentiment nei mercati finanziari, il che significa anche che l’AUD è positivamente correlato al sentiment. Il sentiment è stato positivo per questa valuta, mentre l’USD è diventato piuttosto ribassista negli ultimi mesi, a causa del coronavirus e della scena politica negli Stati Uniti. Il rimbalzo economico del crollo del COVID-19 ha anche aiutato l’AUD / USD a salire più in alto, poiché anche le materie prime e le materie prime sono rimbalzate. Ma il rimbalzo sta rallentando e il sentimento di rischio sta svanendo, il che ha fatto riflettere gli acquirenti due volte prima di raggiungere nuovi massimi nelle ultime settimane, quindi la salita potrebbe volgere al termine per questa coppia. L’analisi tecnica punta anche a un’inversione ribassista sul grafico mensile, così come i fondamentali, come spiegheremo di seguito in questa previsione di medio termine per l’AUD / USD, ma ci sono anche altri fattori che prenderemo in considerazione qui.

Periodo Modifica ($) Modificare %
30 giorni +$ 0,017 +2,3%
6 mesi +$ 0,071 +9,8%
1 anno +$ 0,074 +10,2%
5 anni $ 0,013 1,9%
Dal 2000 +$ 0,069 +9,5%

 

Dalla metà degli anni ’90, la coppia AUD / USD è cambiata di poco rispetto a volatilità che abbiamo visto negli ultimi due decenni, il che significa che questa coppia si è mossa su e giù, finendo più o meno dove era 25 anni fa. Tuttavia, nell’ultimo decennio, questa coppia ha registrato un trend ribassista costante, principalmente a causa del rafforzamento del dollaro USA. Ad un certo punto, il prezzo dell’AUD / USD è sceso a 0,55 nel marzo 2020, poiché il dollaro australiano ha ricevuto una doppia spinta verso il basso, mentre l’USD è salito più in alto, poiché i trader sono stati presi dal panico a causa del coronavirus e dei blocchi. Ma il crollo si è concluso e da allora l’AUD / USD è stato rialzista, poiché il sentimento è migliorato dopo la grande riapertura del mondo. Il ritorno è stato ulteriormente rafforzato dai dati economici cinesi, che indicano che la Cina si è lasciata alle spalle la contrazione del coronavirus ed è quasi tornata in pista ora. Tuttavia, questi sono stati periodi molto strani, che non dovrebbero durare troppo a lungo – fino a dopo le elezioni statunitensi presumo – quindi le cose alla fine torneranno alla normalità e il declino di alcune materie prime raggiungerà l’AUD, e come un risultato, la salita degli ultimi mesi dovrebbe essere quasi terminata e gli acquirenti devono stare attenti a questi livelli, perché i massimi d’ora in poi saranno molto limitati.

Previsioni AUD / USD Q4 2020: 0,68-0,70 Previsione AUD / USD 1 anno: 0,63-0,65 Previsione AUD / USD 3 anni: 0,55-0,60
Driver di prezzo: Sentimento di rischio globale, COVID-19 in Australia, RBA, Technicals Driver di prezzo: Elezioni statunitensi, ripresa economica, sentimento del mercato, correlazione con l’USD Driver di prezzo: Fondamenti in Australia, economia globale

La previsione del prezzo del dollaro australiano per i prossimi 5 anni

In questo articolo abbiamo dato uno sguardo al Dollaro Australiano, sia dal punto di vista fondamentale che tecnico, e lo abbiamo confrontato con il Dollaro USA, per vedere quale avrà il sopravvento nei prossimi mesi / anni. Come accennato in precedenza, questa coppia ha avuto un trend ribassista per un decennio, ma il sentimento è cambiato da marzo, anche se al momento stiamo attraversando periodi di cambiamento del mondo, quindi l’azione dei prezzi da marzo non dovrebbe essere necessariamente presa. troppo in considerazione, soprattutto a lungo termine. Ma possiamo usarlo per prevedere il futuro dell’AUD / USD nei prossimi mesi, dopo l’azione dei prezzi degli ultimi mesi; tuttavia la situazione del coronavirus non è qualcosa che rischia di ripetersi.

L’AUD / USD ha beneficiato del sentimento del mercato durante COVID-19

Poiché l’Australia è un importante esportatore di materie prime e minerali, l’AUD è strettamente correlato a queste materie prime e, di conseguenza, al sentimento di rischio nei mercati finanziari. Quando il sentiment è positivo, l’AUD si muove verso l’alto, come è avvenuto a maggio e giugno, poiché le economie del mondo stavano riaprendo ei dati economici mostravano un forte rimbalzo dal crollo di marzo-aprile. L’AUD / USD è salito di oltre 12 centesimi dal minimo, a 0,55, il 19 marzo, sebbene l’inversione rialzista di marzo e aprile fosse un attributo del dollaro USA, che è diventato davvero ribassista, dopo l’impennata nella prima metà del Marzo, ma ne daremo uno sguardo di seguito. Nei primi mesi della grande inversione, l’AUD / USD è salito di oltre 11 centesimi, a 0,7180, ma da allora il ritmo è diminuito considerevolmente e dalla fine di luglio questa coppia ha guadagnato meno di 1 centesimo, il che mostra che il sentiment positivo dei primi mesi dopo la riapertura si sta indebolendo, poiché i dati economici mostrano un rimbalzo più lento. Oltre al sentiment globale, che si sta indebolendo, come si può vedere dalla fiducia dei consumatori e degli investitori dopo gli ultimi rapporti, anche il sentiment sull’economia australiana sta diventando negativo, poiché lo stato del Victoria continua a mantenere in vigore le restrizioni sul coronavirus. Gli economisti prevedono una contrazione di oltre il 6% per il 2020, il che sta ulteriormente attenuando il sentiment. Quindi, se il sentiment generale diventa negativo, l’AUD diventerà ribassista, poiché anche il sentiment in Australia sta diventando negativo, rispetto ad altre regioni del mondo. Tuttavia, a lungo termine, i trader dovrebbero tenere sempre d’occhio il sentiment del mercato quando fanno trading su questa coppia, perché potrebbe rovinare un account se vieni preso dalla parte sbagliata, anche se stai seguendo la tendenza generale.

Fondamenti e politica RBA

Il sentimento di rischio globale è un attore importante nelle valute delle materie prime come l’australiano, ma anche i fondamentali giocano un ruolo importante nella valuta e influenzano anche il sentiment. Il sentimento è diventato positivo poiché i fondamentali hanno mostrato una forte ripresa nei mesi di maggio, giugno e luglio, con l’occupazione che è tornata a crescere e i servizi e la produzione sono aumentati. Ma, con le nuove restrizioni nel Victoria, i servizi australiani sono nuovamente diminuiti, da 58,1 punti a luglio a 48,1 ad agosto. Ciò non ha avuto un grande impatto sull’AUD, a parte un calo di breve durata dell’AUD / USD, ma se altri settori cadono di nuovo in contrazione, inizieranno a pesare sull’AUD, mandando questa coppia più in basso. Il deterioramento del sentimento e la contrazione dell’economia creeranno una combinazione tossica per l’AUD / USD, soprattutto se le restrizioni e i blocchi continuano, quindi la maggior parte delle cose sono legate al coronavirus in questo momento e i fondamentali dipenderanno da come il coronavirus si evolverà in Australia e resto del mondo. Ma dovremmo anche tenere d’occhio il crescente surplus commerciale in Australia, che è in aumento dal 2015-16, quando la bilancia commerciale era di circa – $ 3,5 miliardi. Gli ultimi quattro anni in particolare sono stati davvero positivi, con il surplus commerciale che è balzato sopra gli 8 miliardi di dollari. Questa è una cosa da tenere a mente a lungo termine, non che abbia aiutato troppo l’AUD. Sia la Reserve Bank of Australia (RBA) che la FED hanno i loro tassi di interesse allo 0,25%, dopo averli ridotti alcune volte a marzo. Le recenti decisioni sui tassi sono state il risultato del coronavirus, quindi non c’è molto differenza tra le due banche centrali. Ma, se le restrizioni continuano in alcune parti dell’Australia, la RBA tenderà maggiormente verso il lato accomodante, ma come abbiamo detto, le differenze saranno minori a breve termine, quando si tratterà di decidere la direzione dell’AUD / USD.

Fonte: www.dfat.gov.au

Correlazione AUD / USD

Come mostrato dal grafico mensile, l’indice del dollaro australiano, o AXY, è molto simile all’indice AUD / USD. L’AXY stava salendo durante gli anni 2000, a parte il grande crollo del 2008. Ma la tendenza si è invertita per l’AXY nel 2011, che da allora ha avuto un trend ribassista. Lo stesso scenario può essere visto sul grafico mensile AUD / USD sottostante, nella sezione analisi tecnica. Durante i primi cinque anni, fino al 2016, il calo è stato più forte e il SMA 20 mensili (grigio) stava fornendo resistenza per l’AXY. Poi il trend è rallentato e il 50 SMA ha preso il suo turno, che fornirà resistenza ufficiale fino a quando non verrà rotto. Il prezzo è appena al di sotto del 50 SMA ora, ma c’è ancora spazio verso l’alto per mezzo punto.

L'AXY è ancora ribassista, fintanto che rimane al di sotto del 50 SMA
L’AXY è ancora ribassista, fintanto che rimane al di sotto del 50 SMA

L’indice USD, d’altra parte, lo era ribassista durante gli anni 2000, ma è diventato rialzista nel 2014, dopo un certo consolidamento per diversi anni. Il trend rialzista non è durato a lungo, solo circa due anni, e dal 2016 il DXY è stato scambiato all’interno di un intervallo, come mostra il grafico mensile qui sotto. Ma gli alti sono aumentati e il 100 SMA (verde) sta fornendo supporto. Il DXY sta cercando di rompere al di sotto di questa media mobile, ma al momento non è sicuro se avrà successo. Tuttavia, il grafico dell’indice AUD sembra molto più strettamente correlato all’AUD / USD, e ora entrambi si trovano ad affrontare la 50 SMA mensile. La 50 SMA ha definito la tendenza per entrambi, quindi sono ufficialmente ribassisti fino a quando il prezzo non si sposta sopra la 50 SMA e rimane lì. Quindi, per essere più precisi quando si negozia l’AUD / USD, dovremmo seguire l’indice AXY.

Il pullback del DXY sembra completo sul grafico mensile

Il pullback del DXY sembra completo sul grafico mensile

Analisi tecnica – Il recente picco terminerà al 50 SMA per l’AUD / USD?

L’AUD / USD era in calo verso la fine degli anni ’90, ma poi ha iniziato a seguire le materie prime. Quindi, la tendenza si è invertita all’inizio del nuovo millennio, e questa coppia è rimasta ribassista fino al 2011, e da allora è stata rialzista, trascinando il declino delle principali materie prime come petrolio, gas, rame ecc. Durante la crisi globale del 2008, l’AUD / Anche l’USD ha seguito le materie prime, che sono crollate al ribasso. L’AUD / USD è crollato di 40 centesimi in meno in pochi mesi, perdendo quasi il 40% del suo valore dopo aver invertito $ 1 prima della crisi. Ma il crollo si è concluso e il trend rialzista è ripreso, con l’AUD / USD che ha registrato nuovi massimi sopra 1,10. Durante il trend rialzista, il 50 SMA (giallo) spingeva il prezzo più in alto, poiché forniva supporto sul grafico mensile per tutto quel decennio, con l’aiuto occasionale del 20 SMA (grigio). Ma, quando le materie prime sono diventate ribassiste, all’inizio del nuovo decennio, anche l’AUD / USD è diventato ribassista, dove è rimasta fino all’inizio del nuovo decennio.

Il 50 SMA attende un'impennata superiore per fornire resistenza per l'AUD / USD

Il 50 SMA attende un’impennata superiore per fornire resistenza per l’AUD / USD

Potrebbe essere l’inizio di un nuovo decennio rialzista per l’AUD / USD? Non credo, a meno che qualche nuovo sviluppo non porti indietro la domanda di qualche materia prima / metallo / minerale che si trova solo in Australia. Nemmeno l’aumento della bilancia commerciale ha aiutato l’AUD negli ultimi 4-5 anni. Quindi, non penso che vedremo un altro decennio rialzista come gli anni 2000. È più probabile che ci sia un ritracciamento più alto, che è in corso e probabilmente finirà presto. La media mobile 50 ha fornito resistenza all’inizio del 2018, dopo il ritracciamento di 2 anni al rialzo, terminandolo e invertendo il prezzo al ribasso. Quindi, sembra che la SMA di 50 mesi sia passata supporto nella resistenza su questo grafico temporale, ma ciò sarà dimostrato solo dopo un altro test, che probabilmente avverrà presto. Se gli acquirenti non riescono a superarlo per la seconda volta in pochi anni, questa sarà la conferma che avremo bisogno di andare short su questa coppia a lungo termine. Fino ad allora, i trader a lungo termine dovranno aspettare.

Mike Owergreen Administrator
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