Bitcoin ha toccato il fondo? Ecco una potenziale sequenza temporale per il recupero

Sommario:

  • Abbiamo appena sperimentato / assistito al 3 ° più grande prelievo di Bitcoin di -65,81% dagli alti.
  • In dollari assoluti, questo è il più grande prelievo nella storia di Bitcoin.
  • L’attuale carreggiata dei prezzi è anche la svendita più lenta che abbiamo mai affrontato.
  • Bitcoin ha preso in media 1,5 volte più giorni per recuperare ai massimi precedenti rispetto al NASDAQ Composite durante il boom tecnologico.
  • Basato sul “rapporto recupero / valle” di 1.69 e 111 giorni da picco a valle per l’attuale prelievo, potrebbe essere necessario un altro 188 giorni dal minimo (non fino a metà ottobre 2018) prima che potremmo avvicinarci al $ 20.000 di nuovo livello.
  • I drawdown di Bitcoin sono più nitidi e veloci dei drawdown durante la bolla tecnologica del NASDAQ, ma richiedono anche un tempo più breve prima di raggiungere un nuovo picco.

Negli ultimi giorni, abbiamo assistito a un notevole recupero dei prezzi delle criptovalute. Dal 1 ° aprile 2018 (quando BTC ha toccato un minimo intraday di $ 6463,54) fino ad oggi (con BTC intorno a $ 9240), Bitcoin ha recuperato 44%. Mentre questo è il recupero in Prezzo bitcoin è impressionante, è ancora lontano dai livelli di oltre $ 19.000 che abbiamo visto a metà dicembre 2017.

Le domande nella mente di tutti sono:

  1. Durerà questo recupero dei prezzi?
  2. Quanto tempo ci vorrà per tornare ai giorni di gloria del Bitcoin a livelli vicini ai $ 20.000 USD?

È finito l’inverno?

In questo pezzo di ricerca, esamineremo la cronologia dei prelievi in ​​BTC per vedere come questo recente “lungo inverno” si confronta con le correzioni del passato e, inoltre, confronteremo questo prelievo con i prelievi durante la bolla tecnologica per vedere se possiamo ottenere utili intuizioni.

I dati che utilizziamo per questo articolo saranno i prezzi di chiusura di BTC dall’ottobre 2012 e i prezzi di chiusura del NASDAQ Composite (il principale benchmark per i titoli tecnologici) dal 1996-2004, che comprende il periodo della “bolla tecnologica”.

Lo so, lo so, più articoli là fuori hanno già fatto il confronto tra Crypto e la bolla NASDAQ Tech, ma qui a CoinFi volevamo eseguire questo confronto per noi stessi e anche portare l’analisi un ulteriore passo avanti per vedere se potevamo venire fuori con nuove intuizioni da condividere con voi ragazzi.

Innanzitutto, iniziamo con alcune nozioni di base.

Cos’è un Drawdown?

UN prelievo in qualsiasi attività è definita come la variazione di prezzo in% dal prezzo massimo dell’asset al minimo.

Quindi, senza ulteriori indugi, ecco un elenco dei notevoli drawdown per BTC, a partire dal più grande:

Drawdown di BTC

  • Siamo attualmente nel 3 ° più grande prelievo (da quando BTC è diventato davvero una cosa) di -65,81% dagli alti.
  • Ciò implica a $ 12.445,72 calo di prezzo assoluto che è il più grande prelievo mai registrato in termini di dollari assoluti.
  • La media di questi prelievi è -49,24%, quindi l’attuale prelievo di -65,81% è sul lato più alto di quanto abbiamo visto in precedenza, e si potrebbe sostenere che BTC è troppo esteso ed è improbabile che cali ulteriormente.
  • È interessante notare che l’attuale carreggiata dei prezzi in cui ci troviamo è anche la svendita più lenta che abbiamo mai affrontato, prendendo 111 giorni toccare il fondo. È quasi 3x la media di 41,28 giorni. Spiega anche perché questo recente prelievo è particolarmente doloroso poiché gli investitori in criptovaluta sono stati abituati a rimbalzi veloci.
  • Il “Recovery to To Trough Ratio” che confronta quanti giorni sono necessari per recuperare i massimi precedenti con il numero di giorni necessari per raggiungere i minimi, ha una media di 1.69 per tutti i drawdown. Questo è fondamentale in quanto implica che ci vuole 1,69x tanti giorni per recuperare i massimi precedenti quanti ne ha fatti per raggiungere in media il punto più basso.

Bitcoin VS. La bolla tecnologica

Vediamo come apparivano i drawdown del NASDAQ Composite durante la “bolla tecnologica”.

Drawdown per il NASDAQ


  • Puoi vedere che il più grande prelievo di -77,93% dal 13 marzo 2000 al 9 ottobre 2002 segnala lo scoppio della bolla. Sorprendentemente ci sono voluti 647 giorni perché il crollo tecnologico raggiungesse i minimi assoluti e non è stato fino al 23 aprile 2015, un enorme 3155 giorni di negoziazione più tardi, che abbiamo raggiunto di nuovo gli stessi massimi. Questo è davvero, veramente molto tempo per il recupero.
  • Il prelievo medio è -21,76% che è meno della metà di quella di BTC. Ovviamente, questo è qualcosa che avresti potuto indovinare da solo, data la maggiore volatilità delle criptovalute.
  • In media, ci sono voluti 102,8 giorni per raggiungere i minimi, che è 2,5 volte più lungo rispetto a quello che osserviamo in BTC.
  • BTC ha un rapporto di recupero “to Trough to Peak” che è 1,5 volte più lento del NASDAQ. Ciò implica che per BTC, ogni giorno di prelievo ha impiegato in media 1,5 volte più giorni per tornare ai massimi precedenti rispetto al NASDAQ Composite durante il boom tecnologico! Sicuramente una scoperta interessante, anche se un po ‘deprimente per tutti gli appassionati di criptovalute e gli HODLer là fuori, poiché ci aspettavamo un tempo di recupero più rapido per un asset più volatile.

Quindi cosa ci dicono queste informazioni?

Nonostante il fatto che le persone facciano spesso confronti tra i due, il comportamento di drawdown tra la bolla tecnologica del NASDAQ e BTC non è così simile.

In particolare, data la natura decentralizzata della speculazione e la mancanza di sostegno istituzionale nelle azioni Crypto vs Tech, confrontare il 2 è simile al confronto tra mela e arance, nonostante la narrativa conveniente delle bolle in generale.

La grande differenza purtroppo è il periodo di recupero relativamente più lento. Con il “Recovery to Trough Ratio” a 1.69 per BTC e 111 giorni dal picco al minimo per il prelievo più recente, possiamo semplicemente implicare che potrebbero essere necessari altri 188 giorni dal minimo prima di avvicinarci di nuovo al livello di 20K.

Quindi, secondo questa analisi, potrebbe non essere fino metà ottobre finché non vedrai indietro i tuoi soldi se hai comprato al massimo, che è una vita nel mondo delle criptovalute!

Immergersi più a fondo nell’analisi

Sebbene l’analisi di cui sopra porti ad alcuni risultati interessanti, ci sono alcuni avvertimenti da considerare:

  • Non ci sono abbastanza punti dati per trarre conclusioni significative
  • Il varianza tra le statistiche di drawdown sono grandi: non c’è abbastanza coerenza tra i punti di dati per trarre conclusioni definitive.
  • Il contesto in cui si verificano i drawdown è piuttosto vario
  • Ancora più importante, i dati sono gravemente distorti dal fiasco del Monte Gox che ha innescato il più grande prelievo di BTC mai registrato e un inverno estremamente lungo.

Per contrastare i punti precedenti, abbiamo esteso l’analisi per esaminare non solo i drawdown da picco a minimo, ma anche i minimi e i massimi locali, il che ci fornisce più punti dati.

Il grafico sottostante darà una migliore idea dei punti che stiamo esaminando:

Cronologia dei prezzi BTC

Nel grafico sopra, i punti blu riflettono i picchi locali (massimi) ei punti rossi rappresentano i minimi corrispondenti (minimi locali).

Drawdown BTC-2

  • Guardando i minimi e i massimi locali possiamo dipingere un’immagine leggermente diversa
  • Tuttavia, il prelievo medio è leggermente aumentato a -55,57% poiché prendiamo in considerazione più picchi e minimi del periodo infragiornaliero
  • La buona notizia è che la media “To Next Peak to To Trough Ratio”, che misura il numero di giorni necessari per vedere il prossimo picco locale rispetto al numero di giorni necessari per abbassare i minimi, si accorcia a 1,25x, un miglioramento di 27% e un segno positivo per HODLers
  • Inoltre, la ripresa media al prossimo picco locale è 119% mostrando che ogni recupero medio più che raddoppia il minimo precedente.

Possiamo fare la stessa analisi più approfondita per il NASDAQ durante il boom tecnologico per vedere come si confronta.

Storia dei prezzi NASDAQ

Top 10 e minimi locali del NASDAQ:

NASDAQ Top 10 locali massimi e minimi

  • Il prelievo medio aumenta a -29% con la lunghezza media di A. che rimane all’incirca la stessa a 96,4 giorni. Ciò significa che l’analisi dei minimi e massimi locali produce all’incirca le stesse conclusioni dell’abbassamento picco-minimo
  • Il cambiamento più grande è che il “To Next Peak to To Trough Ratio” aumenta sostanzialmente da 1.05 per 1,78x. In effetti, il ruolo quasi si inverte con il prezzo di BTC che vede una ripresa relativamente più rapida rispetto al NASDAQ Composite

In un mondo ideale, avremmo più punti dati e condurremo alcuni test di significatività, ma è chiaro che i drawdown di BTC sono più nitidi e più veloci dei drawdown durante la bolla tecnologica, ma ci vuole anche un tempo più breve prima di raggiungere un nuovo picco.

Conclusione

Molti hanno attribuito il recente recupero dei prezzi alla fine della stagione fiscale. Sebbene questa ripresa sia certamente promettente e il mondo delle criptovalute stia assistendo a sviluppi positivi come un maggiore interesse istituzionale per il mondo delle criptovalute, vorrei avvertire i nostri colleghi lettori che potrebbe essere ancora un po ‘più lungo di poche settimane prima di vedere le criptovalute raggiungere il suo precedente alti, ma a medio termine la prospettiva è brillante.

Mike Owergreen Administrator
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